設定最大契約口數
通常我會編制一份表格，使自己明了每個市場允許進行交易的最大契約口數。如此我才能時刻控制自己，不至於被一時的情緒因素沖昏了頭。請參考表15-1，假定我的交易資本為5萬美元，其中一半2.5萬美元作為風險資本，每筆交易願意承擔的最大風險金額為1 250美元（相當於風險資本的5％）。我採用最近40天的價格資料計算每天的平均真實區間（atr），來估算1 250美元所能夠建立的契約口數或股數。當進行交易時，實際承受的風險通常更低，但這些數據畢竟可以作為參考。表15-1列舉每個市場允許交易的最大契約口數，除非情況特殊，否則實際交易的契約口數都較少。如果你最多只能買進600股a股票，於是就買進600股。這顯然不正確。精明的交易者絕對不會經常持有最大股數。反之，如果某個機會的技術條件很好，有效止損位置非常接近，我並不排斥較多的契約口數。
依據勝算調整部位規模
最終部位規模必須取決於交易對象的風險與報酬關係。如果某筆交易的勝算特別高，就可以考慮最大部位規模；如果勝算平平，部位規模也就採用一般水平。某些交易機會看起來似乎不錯，但適當的止損位置距離太遠，部位規模也就不宜太大。你仍然可以進場交易，但數量最好向下調整，防範判斷萬一錯誤可能造成的嚴重虧損。反之，有些機會的條件很好，技術結構很完整，止損距離很近，這類部位的規模甚至可以超過最大限制。總之，只要機會恰當，就放手一搏，但基本上還是要受資金管理計畫的節制。
表15-1 每個市場允許交易的最大契約口數
總交易資本 5萬美元
風險資本=總交易資本的50% 2.5萬美元
每筆交易最大風險=風險資本的5% 1 250美元
商品或股票 14天期平均atr 最大契約口數
s&p 500指數 4800.00美元 0
s&p 迷你契約 1 000.00美元 1
納斯達克100指數 3 500.00美元 0
納斯達克迷你契約お 700.00美元 1
美國國庫券 1 100.00美元 1