2、要削弱的制約因素是政府行為錯位。政府行為的錯位造成了金融創新成本增大，金融行為主體政策風險加大。一個成熟的駕馭市場經濟的政府應該通過制度設定來健全市場，通過市場化的操作來調控市場。我們的政府往往通過非經濟的手段來干預市場。政府對金融創新的趨利動機等特性突出表現為，出現於市場流動性、靠強制推銷的政府債券，以及不計成本的保值儲蓄等。政府行為的錯位還表現為金融市場立法不完善，立法缺乏前瞻性。
3、要消除的制約因素是金融創新主體風險意識薄弱、內在動因缺失。由於我國產權制度改革沒有到位，金融機構主體還沒有做到真正的自主經營、自負盈虧，優勝劣汰的競爭機制沒能有效形成，金融主體缺少風險防範意識，“避險性”創新難以展開，其他創新也是表面的和缺乏市場支撐的。
4、需要消除的制約因素是利率、匯率管制。利率是資金時間價值，是資金使用的機會成本基準。利率水平的國家管制，使貨幣市場創新直接受到抑制。由於沒有一個市場化的利率作為參照標準，股權融資、債券融資的機會成本很難計量，造成融資行為扭曲。雖然我們在2001年2月份開始啟動利率市場化進程，但利率市場化和市場化利率還有很長的路要走。人民幣不能自由兌換意味著人民幣沒有市場價格，這就使得外匯套利保值創新受到制約。
5、需要消除的制約因素是金融人才短缺。人才是金融創新的主體，金融從業人員的素質是增強創新的供給能力，以及促使創新成果的模仿和普及的基礎。可是由於我們起步晚，從業人員素質普遍低下，政府推動性創新的格局一時難以改變，在巨大的政策風險之下，市場主體更偏好於投機，金融市場內部信用機制難以有效運轉。
6、需要消除的制約因素是技術水平落後。新技術的運用成本一方面決定了金融創新的成本，另一方面，新技術的廣泛使用又為金融機構的金融創新提供技術保障。受技術能力和水平的限制使得技術創新成為我國金融創新的薄弱環節。
二、我國金融創新的優勢
我國經濟正處於一個由集中管制的計畫金融運作向有管制的相對自由的市場化運作金融體制過渡。特別引人注目的是近幾年間有關金融的法制、法規環境建設取得了重大進步，這樣的金融環境是創新展開的最有利時機。金融創新活動有了立法保障以後，創新活動的未來預期損失將會下降，信用價值會逐步得到體現，社會信用機制因而能夠在法律和法規的基礎上得到加強，信用機制和以信用機制為基礎市場引導，使得金融創新可能進入快車道。
多元化金融主體的並存和壯大，會加劇競爭，導致金融創新向縱深發展。《信託法》、《銀行間中間業務管理辦法》、《證券公司管理辦法》等相關法規的出台，為多元金融機構的並存和在競爭中尋求發展提供了指引。更重要的是，我們從中還看到了金融機構分業經營向混業經營發展的趨勢，銀行、保險、證券、財務公司等各種中介業務在激烈競爭中謀求生存和發展，行業間競爭的加劇在第一階段會引導金融部門用技術壁壘謀求寡頭壟斷；在第二階段，則很可能會直接通過不斷的技術創新尋找技術上的先占優勢，這都有利於金融創新。在金融行業內部，一些政策性、違規性盈利逐漸被堵塞，業務趨同、管理相似的粗放式經營已進入微利甚至虧損時代，依託金融創新實現業務分化與飛躍是金融業發展的內在要求。