琦善正遣發廷鈺出署，見鮑鵬進來，好象得了寶貝，忙問撫議如何？鮑鵬答稱義律必欲照約，方許退兵。琦善道：“你如何今日才來？”鮑鵬道：“卑職前日奉命前去，義律只是不見，守候數日，方得見他，磋商許久，仍無成議。只是請大帥允準要約，非但把炮台歸還，連定海亦即交付。”琦善道：“你再去與他商議，前六款中，煙價償他若干，廣州可以開放，香港亦可婉商，餘事待後再談。”鮑鵬去了一會，又回報：“義律已經首肯，請大帥出訂和約。”琦善道：“話雖如此，但我尚未奏準，如何與他訂約？”鮑鵬道：“可去訂一草約，然後奏準未遲。”琦善從鮑鵬言，借查閱炮位為名，與義律會於蓮花城，願償煙價七百萬圓，並許開放廣州，割讓香港。義律亦許歸還定海，及沙角、大角兩炮台。雙方議定草約，琦善還署，即咨伊里布接收定海，一面即據義律來文，說出不得不撫情形，奏達清廷。
道光帝未經大創，安肯遽允？即命御前大臣弈山為靖逆將軍，提督楊芳、尚書隆文為參贊大臣，赴粵剿辦，並降旨道：
覽奏，曷勝憤懣。不料琦善怯懦無能，一至於此！該夷兩次在浙江、粵東肆逆，攻占縣城炮台，傷我鎮將大員，荼毒生民，驚擾郡邑，大逆不道，覆載難容。無論繳還定海，獻出炮台之語，不足深信。即使真能退地，亦只復我疆土，其被戕之官兵，罹害之民人，切齒同仇，神人共憤；若不痛加剿洗，何以伸天討而示國威？弈山、隆文兼程前進，迅即馳赴廣東，整我兵旅，殲茲醜類！務將首從各犯，通夷漢奸，檻送京師，盡法處治。至琦善身膺重寄，不能聲明大義，拒絕要求，竟甘受其欺侮，已出情理之外；且屢奉諭旨，不準收受夷書，膽敢附折呈遞，代為懇求，是何居心？且據稱同城之將軍、都統、巡撫、學政及司道府縣，均經會商，何以折內阿精阿、怡良等，並未會銜？所奏顯有不實，琦善著革去大學士，拔去花翎，仍交部嚴加議處！欽此。
琦善接旨，不由的身子發抖，又聞伊里布亦奉飭回任，料知朝廷變了和議，將來如何答覆英人？惶急了數天，忽又接到京中家報，說是家產都要籍沒了，心中一急，昏暈倒地，不省人事。家不可忘，國恰可賣。正是：
內家而外國， 義本同休戚；
誤國即誤家， 身敗名亦裂。
未知琦善性命如何，請看下回分解。
焚煙之舉，雖未免過激，然使省省有林、鄧，則善戰善守，英何能為？且但患畏葸，不患孟浪，本出自宣宗之口，林、鄧二公，不過奉上而為之耳。何物穆彰阿，敢行煬蔽，妨賢病國，縱敵殃民，弛一日之大防，釀百年之遺毒。不知者謂鴉片之禍，起自林文忠，其知者則固謂在彼不在此也。琦善奸黨，右穆左林，隳車實，長寇讎，莫此為甚。讀此回，令人惋惜，又令人憤激；雖本事實之不平，亦由抑揚之得體。