本講中，同學們需要掌握以下重點內容：
1、 政券發行制度
2、 證券交易制度
3、 限制和禁止的證券交易行為
4、 上市公司的收購制度
內容講解
(一)證券法概述
1、證券的概述
熟悉證券的概念有廣義和狹義之分
了解證券的作用
2、證券法的概念、適用範圍和基本原則（一般了解）
3、我國證券市場的發展與證券立法（了解）
（二）證券發行制度
1、股票的發行
（1）股票的概念和種類
股票是股份有限公司簽發的，證明股東所持股份的憑證
掌握股票的特徵、種類以及債券與股票的聯繫和區別，教材第199頁。
（2）股票發行的概念和種類
股票發行人必須是具有股票發行資格的股份有限公司，包括已經成立的股份公司和經核准擬設的股份有限公司。
掌握股票發行的種類：設立發行和增資發行
（3）股票發行的條件（本講重點）
●重點掌握設立發行股票的條件
●掌握改組設立發行股票的條件，除符合新設立的股份有限公司申請公開發行股票的條件外，還應該符合以下條件：發行前1年來，淨資產在總資產中所占比例不低於30%，無形資產在淨資產中所占的比例不高於20%，但證券委另有規定的除外。近3年連續盈利。
●掌握增資發行股票的條件
（4）股票發行程式
股票發行程式：申請、審核、公開信息、撤銷、承銷和備案。
●國務院證券監督管理機構或國務院授權部門應當自受理證券發行申請檔案之日起3個月內作出決定。
●向社會公開發行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷。證券的代銷、包銷期最長不得超過90日。
2、債券的發行
（1）債券的概念和種類
掌握債券的特徵；債券根據發行人的不同，可分為政府債券（公債券）和公司（企業）債券。
（2）債券發行的條件
債券發行分為公司債券發行和企業債券發行。掌握髮行公司債券必須符合的條件。
（3）債券發行的程式：申請、審批、公開信息、承銷、承銷和備案（結合股票發行）
（4）債券發行管理
●嚴格控制各項債券的年度發行規模，國家下達的債券發行計畫指標為年度債券發行的最高限額。
●企業發行債券的總面額不得大於該企業的自有資產淨值。企業債券利率不得高於銀行同期居民儲蓄定期存款利率的40%。
（三）證券交易制度
1、股票交易
掌握股票交易的條件（重點），了解股票交易的程式。注意股票上市部分：證券交易所應當自接到該股票發行人提交的法律規定的檔案之日起6個月內，安排該股票上市交易。
2、債券交易
掌握債券交易的條件，了解債券交易的程式。注意債券上市部分：證券交易所應當自接到該債券發行人提交的法律規定的檔案之日起3個月內，安排該債券上市交易。
重點掌握暫停和終止債券交易的條件
3、上市公司的持續信息公開
（1）股票或公司債券上市交易的公司，應當在每一會計年度的上半年結束之日起2個月內，向國務院證券監督管理機構和證券交易所提交中期報告，並予公告。
（2）股票或公司債券上市交易的公司，應當在每一會計年度結束之日起4個月內，向國務院證券監督管理機構和證券交易所提交年度報告，並予公告。
（3）發生可能對上市公司股票交易價格產生較大影響、而投資人尚未得知的重大事件時，上市公司應立即向國務院證券監督管理機構和證券交易所提交臨時報告，並予公告。掌握上述所稱重大事件的內容。
（四）限制和禁止的證券交易行為
掌握禁止和限制證券交易行為的一般規定以及禁止內幕交易的行為；了解禁止操縱市場的行為，禁止虛假陳述和信息誤導的行為，禁止欺詐客戶的行為和其他禁止行為。
內部交易是指知悉證券交易內幕信息的知情人員，利用內幕信息進行證券交易的活動。
教材中講述了哪些屬於證券交易內幕信息的知情人員，同學們要掌握；
操縱證券市場，是指以獲取利益或者減少損失為目的，利用手中掌握的資金等優勢影響證券市場價格，製造證券市場假象，誘導或者致使投資者在不了解事實真相的情況下做出證券投資決定，擾亂證券市場秩序的行為。教材中介紹了4種操縱市場行為；
虛假陳述和信息誤導是相關人員和機構在證券交易中做出虛假陳述和信息誤導，嚴重影響證券交易的行為；
欺詐客戶是代理人在證券交易及相關活動中，違背被代理人真實意思進行代理的行為，以及誘導客戶進行不必要的證券交易的行為。教材中列舉了6種欺詐客戶行為。
（五）上市公司的收購制度
1、上市公司收購的概念和方式
了解上市公司收購的概念；上市公司收購有要約收購和協定收購兩種方式。
2、上市公司收購的程式和規則
(1)報告和公告持股情況（要求掌握）
（2）收購要約
投資者持有一個上市公司已發行股份的30%，繼續進行收購的，應當依法向該上市公司所有股東發出收購要約。收購要約的期限不得少於30日，且不得超過60日。在收購要約的有效期限內，不得撤回其收購要約。
（3）終止上市交易和應當收購（重點掌握）
（4）報告和公告收購情況
收購人應當在15日內將收購情況報告國務院證券監督管理機構和證券交易所，並公告。
3、上市公司收購的法律後果（掌握）