第
04
章
投資
一、本章考情分析
1．本章在考試中的地位：本章在考試中特別重要，每年必有主觀題和大量的客觀題，考分在15分左右。本章重點是長期股權投資權益法的核算和可轉換公司債券的核算。
2．本章內容有小變化：（1）對上年教材中的錯誤進行了更正，對考試沒有影響；（2）增加了股權分置的會計處理，但內容不多，僅能出些小題。
3．本章複習方法：本章應按“投資時、持有期間、處置時”三個步驟進行複習，在權益法的核算背得滾瓜爛熟後，將其與債務重組、非貨幣性交易、所得稅、會計政策變更、重大差錯更正、日後事項、合併報表編制等考點結合；將長期債權投資的可轉換公司債券核算與應付債券的可轉換債券核算對照複習。
二、本章考點精講
オ
【考點一】短期投資（理解）
1．短期投資取得
短期投資取得時的初始投資成本是為取得短期投資時實際支付的全部價款，包括購買股票和債券的買價、稅金、手續費等相關費用；但不包括買價中所包括的已宣告發放而未領取的現金股利和已到付息期尚未領取的債券利息。
2.短期投資持有期間不確認損益
（1）短期投資取得時已經記入“應收股利”或“應收利息”科目的現金股利和債券利息，在實際收到時，應沖減應收項目，借記“銀行存款”，貸記“應收股利”、“應收利息”。
（2）短期投資持有期間應享有並獲得的現金股利和利息，在實際收到時作為初始投資成本的收回，沖減短期投資成本，借記“銀行存款”，貸記“短期投資”。
3.短期投資的期末計價
短期投資期末採用成本與市價孰低計價。期末比較短期投資的成本與市價，以其較低者作為短期投資的賬面價值。採用成本與市價孰低法時，可分別採用按投資總體、投資類別或單項投資計算並確定計提的跌價準備；但如果某項短期投資比重占整個短期投資10%及以上，應按單項計提。短期投資跌價準備的會計處理是：
計提跌價準備：
借：投資收益
貸：短期投資跌價準備
沖回多提的跌價準備：
借：短期投資跌價準備
貸：投資收益
4.短期投資的處置
處置短期投資時，關鍵是確認轉讓損益：
處置短期投資損益=處置收入－(短期投資賬面餘額－該短期投資跌價準備餘額)－應收股利或應收利息賬面餘額。賬務處理是：
借：銀行存款
短期投資跌價準備
投資收益（損失時）
貸：短期投資
（應收股利）
（應收利息）
投資收益（收益時）
[例1] 2002年4月1日甲公司購入乙公司股票100股，準備短期持有；每股買價10元，其中包含已宣告但尚未領取的現金股利0.3元，另外支付稅金、手續費等相關費用15元。
（1）2002年4月1購入時：
借：短期投資—股票投資 985
應收股利（100股×0.3） 30
貸：銀行存款（100×10+15） 1015
(假設股利宣告日3月15、股權登記日4月10、股利發放日4月28)
(2)2002年4月28日收到現金股利30元：
借：銀行存款 30
貸：應收股利 30
(3)2002年10月8日乙公司又宣告分派現金股利，每股0.5元。
甲公司暫不進行賬務處理。
(4)2002年10月31日收到現金股利：
借：銀行存款 50
貸：短期投資—股票投資 50
(5)2002年12月31日，每股收盤價為8元，計提跌價準備：
12月末的短期投資餘額985-50=935元，市價100×8=800元，需計提跌價準備
借：投資收益 135
貸：短期投資跌價準備（935-800）135
（6）2003年2月1日甲公司將股票全部售出，收到銀行存款1200元：
借：銀行存款 1200
短期投資跌價準備 135
貸：短期投資—股票投資 935
投資收益 400