第四章 投資
第一節 短期投資
一、短期投資取得時成本的確定
以現金購入的短期投資，按實際支付的全部價款，包括稅金、手續費等相關費用作為短期投資成本。實際支付的價款中包含的已宣告但尚未領取的現金股利、或已到付息期但尚未領取的債券利息，應單獨核算，不構成短期投資成本。
【例題1】a公司2005年5月1日從證券市場上購入b公司於2005年1月1日發行的一批債券，面值200000元，票面利率為6%，三年期，每年1月1日和7月1日付息兩次。a公司實際支付價款206000元。在本例中，不存在債券利息已到期問題，因此應計入短期投資成本的金額為206000元。
【例題2】在【例題1】中，若a公司2005年9月1日從證券市場上購入b公司債券，實際支付價款208000元（b公司尚未支付2005年上半年利息）。在這種情況下，a公司實際支付的價款中就包含"已到付息期但尚未領取的債券利息"6000元（200000×6%÷12×6）。這裡已到付息期但尚未領取的債券利息只有6個月的利息。本例中應計入短期投資成本的金額為202000元。
二、短期投資的現金股利和利息（短期投資持有期間的計價）
對短期投資持有期間的現金股利和利息，不確認投資收益，應於實際收到時，沖減投資的賬面價值，但已記入"應收股利"或"應收利息"科目的現金股利或利息除外。
p67 例2：甲公司於2000年3月10日購入乙公司股票，實際支付價款為302萬元，其中，2萬元為已宣告但尚未領取的現金股利。2000年4月10日，乙公司分派現金股利，甲公司收到上述已宣告分派的現金股利2萬元。甲公司的會計處理如下：
（1） 2000年3月10日投資時
借：短期投資 3000000
應收股利 20000
貸：銀行存款 3020000
（2）2000年4月10日，甲公司收到乙公司分派的現金股利
借：銀行存款 20000
貸：應收股利 20000
教材例3：承例2，假定2001年2月10日，乙公司宣告分派2000年度現金股利，甲公司可獲得現金股利1萬元。乙公司於2001年3月1日分派現金股利。甲公司收到乙公司分派的現金股利的會計處理如下：
借：銀行存款 10000
貸：短期投資 10000
甲公司對乙公司短期投資經上述調整後的賬面餘額為299萬元。
三、短期投資的期末計價（成本與市價孰低法）
企業應當在期末對各項短期投資進行全面檢查。短期投資應按成本與市價孰低計量，市價低於成本的部分，應當計提短期投資跌價準備。
【例題3】某股份有限公司於2004年3月30日，以每股12元的價格購入某上市公司股票50萬股，作為短期投資，購買該股票支付手續費等10萬元。5月25日，收到該上市公司按每股0.5元發放的現金股利。12月31日該股票的市價為每股11元。2004年12月31日該股票投資的賬面價值為（ ）萬元。
a.550
b.575
c.585
d.610
【答案】a
【解析】期末短期投資的賬面價值是按成本與市價孰低計價，短期投資成本包括手續費，但不包括現金股利，所以股票投資成本為585萬元(50×11.5+10)，市價550萬元(50×11)，賬面價值按市價為550萬元。
四、短期投資的處置
處置短期投資時，應將短期投資的賬面價值與實際取得價款的差額，作為當期投資收益。
【例題4】某股份有限公司在中期期末和年度終了時，按單項投資計提短期投資跌價準備，在出售時同時結轉跌價準備。2004年6月10日以每股15元的價格（其中包含已宣告但尚未發放的現金股利0.4元）購進某股票20萬股進行短期投資；6月30日該股票價格下跌到每股12元；7月20日如數收到宣告發放的現金股利；8月20日以每股14元的價格將該股票全部出售。2004年該項股票投資發生的投資損失為（ ）萬元。
a.12
b.20
c.32
d.40
【答案】a
【解析】2004年該項股票投資發生的投資損失=（15-0.4）×20-14×20=12（萬元）
2004年6月10日
借：短期投資292
應收股利8
貸：銀行存款300
2004年6月30日
借：投資收益52
貸：短期投資跌價準備52
2004年7月20日
借：銀行存款8
貸：應收股利8
2004年8月20日
借：銀行存款280
短期投資跌價準備52
貸：短期投資292
投資收益40