第七章 證券法律制度(3) 三、證券交易制度
（一）證券交易的概念與特點
證券交易，指已經發行的證券在不同的證券投資者之間再次進行交換的行為，又稱證券買賣。
證券交易的特點:
(1)參加證券交易法律關係的證券投資者，總有一方是在證券發行市場上已認購了某種證券的投資者，或已經在證券交易市場購買某種證券的投資者。參加證券交易市場的證券商都是證券自營商或證券經紀商。
(2)證券交易法律關係的客體，是證券交易當事人依法買賣的證券。
(3)證券交易法律關係的核心是證券買賣法律關係。
（二）證券交易市場
進行證券交易而形成的市場即證券交易市場，又稱二級市場，它主要由客戶、證券公司、證券交易的服務機構以及證券交易場所構成。
（三）證券上市
(1)證券上市的程式。
國家鼓勵符合產業政策同時又符合上市條件的公司股票上市交易。股份有限公司申請其股票上市交易，必須報經國務院證券管理監督機構核准。國務院證券監督管理機構可以授權證券交易所依照法定條件和法定程式核准股票上市申請;
股票上市交易申請經國務院證券監督管理機構核准後，其發行人應當向證券交易所提交核准檔案和申請時提交的檔案。證券交易所應當自接到股票發行人提交的法定檔案之日起6個月內，安排該股票上市。
股票上市交易申請經證券交易所同意後，上市公司應當在上市交易5日前公告經核准的股票上市的有關檔案，並將該檔案置備於指定場所供公共查閱。並公告核准在證券交易所交易的日期;持有公司股份最多的前十名股東的名單和持股數額;董事、監事、經理及有關高級管理人員的姓名及其持有本公司股票和債券情況。
公司申請其發行的公司債券上市交易，必須報經國務院證券監督管理機構核准。
(2)場內交易的場內交易程式。
所謂場內交易，是指在證券交易所進行的證券交易。客戶參加場內交易必須遵守證券法規定的程式。
1、投資者應當在證券公司開立證券交易賬戶，以書面、電話以及其他方式，委託為其開戶的證券公司代其買賣證券。
2、投資者通過與證券經營機構簽訂證券委託買賣契約，委託證券經營機構以某種價格購進或售出一定數量的某種證券;證券交易當事人買賣的證券可以採用紙面形式或者國務院債券監督管理機構規定的其他形式。
3、證券在證券交易所掛牌交易，應當採取公開的集中競價交易方式。證券交易的集中競價應當實行價格優先、時間優先的原則。
4、證券經營機構與投資者之間實現券、款交收;證券交易以現貨進行交易。
5、證券所有權的轉移。