第七章 資金管理
一、資金的籌集
企業需要根據生產經營和對外投資等活動情況，選擇適當的籌資方式，直接或間接獲取所需資金。
（一）籌資的方式和資金需要量預測
1.企業籌資方式。
我國企業目前的籌資方式主要有：
（1）吸收直接投資。
（2）發行股票。
（3）銀行借款。
（4）商業信用。
（5）發行債券。
（6）融資租賃。
2.企業資金需要量的預測。
企業資金需要量預測常用的方法有：
（1）定性預測法，主要是利用直觀的資料、依靠個人的經驗和主觀分析、判斷能力，對未來資金的需要數量作出預測。
（2）比率預測法，主要是利用資金需要量與有關因素之間的數量關係作出預測。在比衣預測法中，最常用的是銷售百分率預測法，它是利用資金需要量隨羊銷售額的增減變動而變動的關係，
在預測未來銷售額變動的基礎上，來預測資金需要量的變化。
（3） 資金習性預測法，首先是將資金按其與產銷量之間的儲存關係分為不變資金和變動資金兩部分，然後根據資金占用總額同產銷量的關係來預測。
（二） 短期籌資
1.短期籌資政策
短期籌資政策，或稱營運資金籌資政策，主要是與波動性流動資產和永久性流動資產的資金籌集有關的政策。
一般而言，企業的短期籌資政策有積極型、中庸型和保守型三種。
2.短期籌資的特點。
（1）籌資速度快、容易取得。
（2）籌資富有彈性。
（3）籌資成本較低。
（4）籌資風險高。
3.短期資金的籌集方式。
（1）短期借款。
○1短期借款指企業向銀行和其他非銀行金融機構借入、期限在1年以內（含1年）的借款。
○2短期借款的特點：籌資速度快，籌資成本低，借款彈性好；但財務風險較大，限制條款較多，籌資數額有限。
（2）商業信用
○1商業信用是指商品交易中的延期付款或延期交貨所形成的借貸關係，是企業之間的一種直接信用關係。
○2利用商業信用的融資的主要方式有：賒銷商品、預收貨款、商業匯票。
○3商業信用融資的特點：籌資便利，籌資成本低，限制條件少；但信用期限較短，資金成本較高。