2006資格考試《高級會計實務》考試總複習九(1)

第九章 資金管理

一、資金的籌資

1.一般短期資金結構

　籌資戰略

資金結構戰略方案

特點

風險及收益的關係

結論

平穩型籌資戰略

對波動性資產，用短期籌資的方式來籌措資金；而對永久性資產，包括永久性流動資產和固定資產，均用長期籌資的方式來籌措資金，以使資金的使用期間和資金來源的到期期限能相互配合。

成本、收益、風險均適中的籌資戰略

以積極型戰略的收益率最高，保守型戰略的收益率最低，而平穩型戰略的收益率則介於兩者之間。積極型戰略風險最高，平穩型戰略次之，而保守型戰略則最安全。長短期籌資戰略方案的選擇，取決於企業如何在籌資收益與籌資風險之間進行權衡。

保守型籌資戰略

公司不僅以長期資金來融通永久性資產 ( 永久性流動資產加固定資產 ) ，而且還以長期資金滿足由於季節性或循環性波動而產生的部分或全部暫時性資產的資金需求。

高成本、低收益、低風險的籌資戰略

積極型籌資戰備

公司以長期負債和權益來融通永久性資產的一部分，而餘下的永久性資產和波動性資產則用短期資金來融通。

低成本、高收益、高風險的籌資戰略