李從厚命大軍討伐，眼看鳳翔（今陝西鳳翔）即將陷落，未料討伐軍將兵驕橫，貪圖賞賜，李從珂抓住這點誘使討伐軍叛變，反敗為勝，不久以摧枯拉朽之勢攻入京師洛陽，即帝位，改元清泰，並派人將逃亡的李從厚殺害。李嗣源之婿石敬瑭時任重鎮河東節度使之職，李從珂與他二人當初在李嗣源手下皆以勇力過人著稱，彼此存有競爭之心。因此李從珂即位後，對石敬瑭愈發猜忌，而石敬瑭亦有謀反之意。
936年（清泰三年），石敬瑭以調鎮他處試探，而李從珂果真將石敬瑭改任天平節度使，石敬瑭因此叛變，同時向契丹乞援。李從珂命各鎮聯合討伐，不料因聯軍各懷鬼胎，致大敗於團柏谷，石敬瑭與契丹大軍得以順利南下進逼京師洛陽，李從珂無計可施，於937年1月11日（閏十一月二十六日）自焚而死。死後無諡號及廟號，史家稱之為末帝或廢帝。
後晉
後晉（936年—947年），石敬瑭（即後晉高祖）所建，都開封，歷二帝，前後十二年。盛時疆域約為今山東、河南兩省，山西、陝西的大部及河北、寧夏、甘肅、湖北、江蘇、安徽的一部分。後唐清泰三年（936年）夏，太原留守、河東節度使石敬瑭勾結契丹，認契丹皇帝為父，並以幽雲十六州為代價，在契丹扶持下登基稱帝，國號晉，史稱後晉。後晉的建立造成了燕雲十六州大片領土的丟失，為日後北宋邊患埋下了禍根。
後晉高祖石敬瑭（892年4月20——942年）936年—942年在位6年。
石敬瑭，生於892年4月20（唐景福元年三月二十日），太原沙陀族人，五代時後晉王朝的建立者。石敬瑭年輕時樸實穩重，寡言笑，喜兵書，重李牧、周亞夫之行事，隸屬李克用義子李嗣源帳下。當時正值後梁朱溫與李克用、李存勖父子爭雄，石敬瑭衝鋒陷陣，戰功卓著。
915年（後梁貞明元年），李存勖得魏州，梁將劉尋急攻清平（山東清縣），李存勖急往馳援，為劉尋所圍。石敬瑭率十餘騎擊敗劉尋，救李存勖於危難之中。李存勖拊其背而壯之，由此聲威大振，在軍中名噪一時。他還數次解救李嗣源於危急之中，從而得到器重，逐漸成為李嗣源之心腹。李嗣源遂把女兒永寧公主嫁給他，並讓他統率“左射軍”的親兵。
初以驍勇善戰發跡，繼因廉政而聞名。在戰亂頻繁之際，他借重契丹援助得以問鼎，936年契丹主作冊書封石敬瑭為大晉皇帝，改元天福，國號晉，契丹主自解衣冠授之。石敬瑭於是即位於柳林（今山西太原市東南），建立後晉王朝。由於割讓燕雲十六州以及歲輸布帛30萬給契丹，並甘當百依百順的“兒皇帝”以換取契丹對自己的支持，將北方百姓置於契丹鐵蹄之下，民心盡失。石敬瑭既不敢得罪手握重兵的劉知遠，更不敢得罪“父皇帝”，由此憂鬱成疾，於942年9月11日（後晉天福七年七月二十八日）死去，時年51歲，謚聖文章武明德孝皇帝，廟號高祖，葬於顯陵（河南宜陽縣西北）。
晉出帝少帝石重貴（914年——974年）944年—947年在位3年，年號：天福、開運
石重貴，生乾914年（後梁乾化四年），山西太原人，沙陀族，後晉第二個皇帝。石重貴本為後晉高祖石敬瑭的侄兒，其父石敬儒早逝，石敬瑭將他收為己子。石重貴少時謹言慎行，質樸純厚，善好馳馬射箭，頗有沙陀祖輩之風，深得石敬瑭厚愛，936年（後唐清泰二年），石敬瑭在晉陽舉兵叛唐，後唐大軍圍攻太原。石重貴或出謀劃策，或冒矢拒敵，都受到石敬瑭讚賞。
石敬瑭借契丹兵挫敗後唐軍隊，離太原赴洛陽奪取帝位，臨行前選石重貴留守太原，授以北京留守、金紫光祿大夫、檢校司徒、行太原尹，掌河東管內節度觀察事。官銜不少，但政績平平，“未著人望”。儘管如此，因受到叔父倚重青睞，石重貴仍步步高升，到942年（天福七年）石敬瑭死前，石重貴已進封齊王，兼任侍中。
石敬瑭死後，石重貴承制即位及為後晉出帝。石重貴在叔父尚有嫡子在世時，能繼承大統，其間不乏宮中密謀。石敬瑭生有六子，大多早夭，僅剩幼子石重睿一人。本來石敬瑭在殘託孤與宰臣馮道，意思要馮道鋪立石重睿。但他死後，馮道與當時掌握實權的侍衛親軍都指揮使景延廣卻擅立石重貴為帝。