醜小鴨變成了一隻美麗的白天鵝，每天過得很開心，但是它很想念鴨媽媽和農場裡的小夥伴。於是它決定回家，掠過清澈的湖水，飛過茂密的森林，終於回到了它朝思暮想的家。
當醜小鴨邁著優雅的腳步出現在大家的面前，並把事情的經過告訴大家，它們都驚呆了。鴨媽媽激動地流下了眼淚，小鴨們既羨慕又慚愧。農場裡的小姑一娘一，大公雞和其它動物聽說了這個訊息後，都趕了過來。鴨姐姐有點不好意思地說：“醜小鴨，喔，不對，應該叫你白天鵝，以前我們老是欺負你，你不怪我們吧？”醜小鴨搖了搖頭，微笑著說：“當然不會了，我們都是一家人，你們還是像從前一樣叫我醜小鴨吧，聽著很親切！”於是它們一家人幸福地生活在一起。
有一天傍晚，到了吃飯時間，可是最小的鴨哥哥還沒回來。醜小鴨自告奮勇地出去找它，可是農場找遍了都沒找到它。醜小鴨忽然想起了鴨哥哥最喜歡去小樹林裡玩，它趕緊朝小樹林飛去。快到小樹林的時候，它聽到了喊救命的聲音，低頭一看，哎呀，不好，鴨哥哥正被一隻狐狸按在地上。醜小鴨加快速度朝狐狸俯衝下去，狐狸被嚇了一跳，放開了鴨哥哥，朝醜小鴨撲過來。醜小鴨一邊和狐狸撕打著，一邊喊：“哥哥，你快走，叫大伙兒來幫忙。” 鴨哥哥趕緊向農場奔去。當大伙兒趕到小樹林時，狐狸已經跑了，醜小鴨倒在地上，已經奄奄一息了，雪白的羽一毛一被鮮血染紅了。鴨媽媽默默地走到醜小鴨身邊，哽咽著說：“好孩子，好孩子……”醜小鴨微微地睜開眼睛，艱難地啄下一根羽一毛一，遞給媽媽，說：“別難過，媽媽，有它陪著你，就好像我在你身邊一樣。”
說完，它閉上了眼睛。大伙兒默默地流著淚，心痛難以用語言表達，只有鴨媽媽一個人沒哭，它看著手中的羽一毛一，若有所思地說：“我的孩子回家了，回到了它真正的家。”