自從上次狐狸騙過老虎，老虎非常害怕，對狐狸惟命是從。而狡猾的狐狸也趁機把老虎趕出了王宮，登上了王位。
狐狸得到了金錢、權力，和整個王國，高興得不得了。今天讓小熊去偷雞，明天讓小兔去捕魚，整天吃喝玩樂，國庫漸漸空虛，國勢漸漸衰弱。
這一切，讓機靈的小猴子知道了，他仔細地琢磨了這件事，發現了其中的奧秘：原來是老虎的威嚴嚇走了小動物，而並不關狐狸什麼事。
小猴子把自己的發現告訴了老虎，老虎聽了，也恍然大悟，決定將狐狸趕下王位。
第二天，老虎氣沖沖地來到王宮，拎起了正在睡覺的狐狸，對他說：“你這個騙子，我會將你的事告白於天下！”說完，便把狐狸扔了出去。過了一會兒，老虎果然貼出了一張公告，而且還將小猴子提拔成了他身邊的秘書。
狐狸呢，再也不敢欺騙老虎，因為他知道了，騙人不會有好下場。