小男孩拿著畫像，帶著小狼一路飛奔到他的小屋子。
“嘿，夥計們！看我這張漂亮的畫！是他送給我的！他可真不錯，對吧！”
屋裡的兩個夥伴——小雞和小兔，張開嘴剛想誇讚幾句，小狼出現在門口。
此時，小狼看到兩個逃跑的獵物出現在眼前，又驚又喜。“哼，哼！”，一邊齜著牙，一邊伸出舌頭，大聲喝道：“小狼我肚子餓得咕咕叫，你們倆躲在這吃美食，是不是慶祝自己死裡逃生呢？兩個不守信用的大騙子！看我怎么把你們吃掉！”
小兔子和小雞頓時嚇得臉色都變了，小兔手裡的捕網掉在地上，小雞退到沙發上。
小男孩不慌不忙地說：“夥伴們，你們別怕，其實他是一隻善良的小狼，像這樣優秀的小狼，難道你們不想跟他做朋友嗎？”
小兔子和小雞也覺得小男孩說的有道理，因為它並沒有一下子把自己吃掉，它們也知道自己不信守承諾是錯的，於是非常真誠地向小狼道歉，“對不起，小狼。是我們做錯了，不該失信於你！可是，我們也想活！”
小狼聽小男孩把他當成了朋友，本來就很感動，這時候又聽到小雞小兔的道歉，也就放棄了吃它們的念頭。
小男孩高興地找來了錘子，把畫像訂到了牆上。又為小狼準備了一桌豐盛的晚餐。
小狼激動地說：“謝謝你們信任我！讓我來給你們講故事，彈吉他吧！”