在一個風和日麗的上午，小兔子在外面跑步，自從上次輸給烏龜之後，它就總想再跟烏龜比一場，洗刷前恥！正走著，剛好就遇見了烏龜，於是它向烏龜發起挑戰，沒想到烏龜竟然爽快的答應了。兔子此時心裡得意的想著：哼，這次我一定要贏得比賽，你就等著出醜吧。
比賽當天兔子帶來許多觀眾圍觀，還特地請來大象當裁判。只聽大象裁判長鼻子一吹，說到：“預備，跑。”小兔子眨眼間就已千里之外，風一般跑向終點。而烏龜呢，還在慢吞吞的跑著。兔子回頭一看，可開心了，心想：我贏定了，於是它又加快速度向前跑去。而此時烏龜卻不緊不慢地跑向賽道旁的小河邊，只見它縱身一躍，跳入小河裡順流而下。原來烏龜早就查探了，沿著這條小河順流而下，剛好經過終點。這樣就省去了翻爬兩座山的麻煩。而兔子還在上山，下山，再爬上山，再爬下山。早已累的呼呼的喘著粗氣。奔跑過程中兔子時不時的想休息一會兒，但是又想：上次就是因為休息才輸的，這次可不能休息了。於是它又咬咬牙堅持跑向終點。
兔子快要到達終點時，就聽到一群觀眾在呼喊：“冠軍！冠軍！”還得意的以為自己贏了。等走近一看，卻發現烏龜早已站在領獎台上。兔子不解的問道：“不可能，烏龜，你怎么能比我跑的還快呢？”烏龜解答了兔子的疑惑。兔子不服氣的說：“烏龜你犯規。”烏龜說：“你要用你的優勢超越我，而我也運用了自己的優勢贏得了比賽，合情合理。”其他小動物們也都紛紛支持烏龜的做法。
這次兔子又輸了，但它也從烏龜那裡學到了新的精神：做事不僅要一心一意的堅持，也要善於開動腦筋。