小木偶有了人類的所有表情，他會哭，會笑，會生氣……他興奮極了，想把這個天大的好訊息，告訴愛他的老木匠。
小木偶高高興興地走在回家的路上，看見小紅狐正背著小木偶的紅背包向她的好朋友小灰狐和小雪狐炫耀呢！他很生氣，對著小紅狐大聲喊叫：“還我背包，那是我的！”“這明明……明明是……是我的！”小紅狐結結巴巴地說。“是我的！”“是我的！”“是我的！”“是我的！”兩個人吵得不可開交！
這下可把熊警官給招來了。"你們這是在乾什麼？"熊警官問道。小灰狐小雪狐齊聲說：“小紅狐在給我們看他的新背包，突然這個醜死人的木偶就走過來朝我們兇巴巴地說，這個漂亮的紅背包是他的，真不要臉啊！”熊警官聽了小灰狐他們的話，想了想，說：“你們倆說說看，這背包里有什麼東西嗎？”小紅狐得意洋洋地說："這還不簡單，包里有兩根棒棒糖，一盒牛奶和一本日記本。"熊警官看了看果真如此。“你呢？”熊警官問小木偶。“我雖然不知道包里有什麼。”小木偶堅定地說，"可是我知道在包裡面繡著‘老木匠給小木偶的紅背包’這幾個龍飛鳳舞的大字！"熊警官思考了一會兒，又向背包裡面看了一眼，哎呀，還真有這幾個字兒。
小紅狐的臉本來就是紅的，現在更紅了！她一句話也說不出，拔腿就跑，一下子就跑沒影兒了。熊警官把背包還給了小木偶，又趕快去追小紅狐。熊警官跑得飛快，很快便追上了小紅狐，把他帶到了警察局，好好教育了一番。
小木偶又高高興興地背著紅背包回到了家。他把自己的經歷一五一十地告訴了老木匠。聽了小木偶的經歷，老木匠也懂得了：笑是很重要的，不過，要是只會笑，那是遠遠不夠的。從此，小木偶和老木匠一起過上了幸福的生活。