皇帝的內臣們跟在他後面，手中拖著一條並不存在的後裙。
皇帝想：“不管怎樣，我都要證明我穿的是一件美麗的衣服，只有聰明、稱職的人才能看到，我必須將遊行大典舉行完畢”。他的臣民開始懷疑了，但皇帝擺出了更驕傲的神態，人們一開始也半信半疑，但漸漸也就不再懷疑皇帝。過了幾小時後，遊行大典結束後，皇帝回到宮裡，兩個騙子問他：“皇帝，遊行大典舉行的怎么樣啊？”皇帝說：“再好不過了，每個人都在為我歡呼，我只能擺出無比驕傲的神氣。”騙子說：“皇帝，我們正在準備做一件新衣服，這件衣服要比之前那件更精緻、更舒適，而且穿上它，不但能看出誰不聰明、不稱職，還可以看出誰是虛榮、不誠實的人。”黃帝想：我穿上這件衣服，就可以看出誰虛榮、不誠實，但如果我看不到的話……想到這裡，那位誠實的大臣說：“皇帝，您還是別買了。”因為他也害怕自己看不到。皇帝的其他大臣們也隨聲附和：“是呀，您別買了，穿太多的衣服對您來說太厚、太重了啊！”皇帝聽了，給了兩個騙子一些黃金，對他們說：“謝謝你們的好意，我已經知道誰虛榮、不誠實、不稱職了。”兩個騙子聽了皇帝的話，笑了笑，拿起這些錢財，離開了皇帝所在的城市。
皇帝目送他們離開後，轉身，面對著他的大臣們。