華嚴寺位於嶗山東麓返嶺後村西那羅延山半腰，是嶗山規模最大的佛寺，明代高僧憨山曾在“那羅延窟”面壁修行使這裡遠近聞名。華嚴寺系明代御史黃宗昌在崇禎年間罷歸故里即墨後出資修建，未成面毀於兵燹。清初由其子黃坦移址續修，順治九年（1652年）落成，始名“華嚴寺”，又名“華嚴禪寺”；1931年改稱“華嚴寺”。占地面積4000米，建築面積2500平方米，房屋120餘間。整個廟宇依山勢修建，為“階梯式”院落，布局嚴謹，宏偉而典雅。正北為大殿，系斗拱單檐雕甍歇山式建築。內尊釋迦牟尼塑像；東西兩廊為禪堂。由大殿側門再拾級而上，又一院落，是為後殿，內尊觀音；側為祖堂，供本寺第一代住持慈沾師。東北角有西式小樓五間；小院內植桂花、牡丹，十分幽雅。抗日戰爭時期國民黨青島市政府就設在這裡。
寺僧屬“臨濟宗”。第一代住持慈沾是臨濟宗傳人。華嚴寺位於共經二十代，20世紀20年代是鼎盛時期，寺僧達80多餘人。藏經閣建在4米多高洞形的山門之上，呈方形；閣高8.2米，闊13.8米，深8米。閣中央大應立四棱形石柱，木構架為抬梁式屋頂，是重檐歇山式。四週遊廊貫通，環以雕欄，外檐木柱20撐頂，檐角飾“嘲風”，兩端飾“螭吻”。前為幕式牆，門窗結合在一起，穿堂門，無後窗，頂披黃綠琉璃瓦，雕甍高約40公分，鏤空雲龍。建築古樸典雅，集中體現了明代建築的藝術風格。閣內藏清順治九年（1652年）刊《大藏經》一部；元人手抄本《冊府元龜》一部，142冊，計1000卷，另外還有憨山手書條幅、於七畫像等。
華嚴寺前西側有一塔院，四周環築圍牆，是寺中歷代住的藏骨。院中的一座七級磚塔埋葬著第一代住持慈沾大師，有兩珠蒼鬆緊繞塔身，虬曲多姿，名“松抱塔”，60年代松樹枯死。與磚塔相對的石塔，是第二代住持善和的藏骨處。相傳是農民起義領袖於七兵敗出家，法名善和，圓寂後藏此墓之中。
華嚴寺門前有一條直通海濱的公路，名“華嚴路”，是1930年寺僧仁棟鳩工破石條築成。沿路蒼松夾道，翠竹成林；有時，煙靄橫空，白雲裊裊，如九天幻境。路旁有石刻“煙嵐高曠”、“東瀛曉色”、“無風海濤”、“蓮池會海”等。
經政府有關部分批准，華嚴寺現已開放為宗教活動場所。嶗山區在在積極制定規劃，即將在華嚴寺周圍建立國內唯一的以華嚴宗經典教義為依據的大型佛教文化風景旅遊區“華藏世界”。屆時，華嚴寺下方的“山海奇觀”，上方的“那羅延窟”，將與華嚴寺連為一體。在“華藏世界”中，將出現數千尊隨石形而雕造的佛像，蔚為壯觀。同時還將修建一座寶塔，紀念法顯從古印度求法歸國在嶗山登入的歷史往事。