一、考場提示
本章重點、難點內容：成本中心的特點和考核指標；確定可控成本的原則；利潤中心的特點；投資中心的特點與考核指標。
二、重點、難點學習
(一)確定可控成本的三原則
第一，假如某責任中心通過自行的行動能有效地影響一項成本的數額,那么該中心就要對這項成本負責。
第二，假如某責任中心有權決定是否使用某種資產或勞務,它就應對這些資產或勞務的成本負責。
第三，某管理人員雖然不直接決定某項成本,但是上級要求他參與有關事項,從而對該項成本的支出施加了重要影響,則他對該成本也要承擔責任。
(二)評價投資中心業績的指標，通常有以下三種選擇：
1、投資報酬率
投資報酬率是部門的稅前淨利潤除以該部門所擁有的資產額。其計算公式為:投資報酬率=稅前利潤/該部門擁有的資產額
投資報酬率是根據現有的會計資料計算的,比較客觀,可用於部門之間以及不同行業之間的比較。該指標的不足之處是,部門經理會放棄高於資金成本而低於目前部門投資報酬率的機會,或者減少現有的投資報酬率較低但高於資金成本的某些資產,使部門的業績獲得較好評價,但卻傷害了企業整體的利益。
2、剩餘收益
剩餘收益是採用絕對數指標來實現利潤與投資之間的聯繫。其計算公式為:剩餘收益=部門利潤-部門資產應計報酬=部門利潤-部門資產×資金成本率
剩餘收益指標的主要優點是可以使業績評價與企業目標協調一致,克服了由於使用比率來衡量部門業績帶來的次最佳化問題。而且還有一個好處是允許使用不同的風險調整資金成本。不足之處是,該指標是絕對數指標,不便於不同部門之間的比較。
3、現金回收率
以現金流量為基礎的業績評價指標是現金回收率。
現金回收率=營業現金流量/總資產
這個指標可以檢驗投資評估指標的實際執行結果,減少為爭取投資而誇大項目獲利水平的現象。
由於現金回收率是一個比率指標,也會引起部門經理投資決策的次最佳化,其情況與投資報酬率指標類似。為了克服這個缺點,可以使用剩餘現金流量指標來評價部門業績。
剩餘現金流量=營業現金淨流入-部門資產×資金成本率
三、典型例題評析
1、只有在最終產品市場穩定的情況下，才適合採用變動成本加固定費轉移價格作為企業兩個部門(投資中心)之間的內部轉移價格。()(2001年)
[答案]√
[解析]參見教材第602～603頁。
2、某公司下設華東、華北、華南三個事業部,有關資料如下:
該公司規定的最低投資報酬率為25%
要求：
(1)計算各事業部應達到的最低資金周轉率；
(2)計算各事業部應實現的最低銷售收入；
(3)計算各事業部應獲得的營業利潤。
[答案](1)資金周轉率:
華東:25%/15%=1.67(次)
華北:25%/10%=2.5(次)
華南:25%/20%=1.25(次)
(2)最低銷售收入:
華東:300×1.67=501(萬元)
華北:200×2.5=500(萬元)
華南:150×1.25=187.5(萬元)
(3)營業利潤:
華東:300×25%=75(萬元)
華北:200×25%=50(萬元)
華南:150×25%=37.5(萬元)