納稅人因國家徵稅而在商品抉擇、勞動投入和儲蓄方面作出的反應。稅收效應旨在考察稅收對納稅人經濟活動的影響。這種經濟影響一般又可分為收入效應和替代效應。稅收對納稅人在商品抉擇方面的收入效應，表現為國家徵稅會使納稅人收入下降，從而使其減少商品購買量而居於較低的消費水平。稅收對納稅人在商品抉擇方面的替代效應，則表現為國家對商品徵稅，會使被徵稅的商品價格上漲，造成納稅人減少課稅商品購買量，而增加非課稅商品或低稅商品購買量，即以無稅（或低稅）商品替代課稅（或高稅）商品。稅收對納稅人在勞動投入方面的收入效應，表現為國家徵稅會直接壓低納稅人的收入，從而促使其減少閒暇而傾向更勤奮地工作，以維持以往的收入或消費水平，即徵稅會促使勞動投入增加。收入效應的大小，由納稅人的總收入與其繳納稅金之比例即平均稅率決定的。稅收對納稅人在勞動投入方面的替代效應，則表現為國家徵稅會降低閒暇相對於勞動的價格，使工作，閒暇或兩者的邊際收益發生變化，從而引起納稅人以閒暇代替勞動。即徵稅會造成勞動投入下降。替代效應的大小，在所得稅情況下，由其邊際稅率決定。收入效應與替代效應反方向運動，在收入效應下，稅收對納稅人的勞動投入是一種激勵。在具體過程中，則要取決於納稅人對稅收收入的需求彈性。若需求彈性小，則徵稅會增加其勞動投入的願望，即是一種激勵；若需求彈性大，則徵稅會消弱其勞動投入的願望，即是一種反激勵。稅收對納稅人在儲蓄方面的影響，亦表現為收入效應和替代效應。在邊際儲蓄傾向不變的情況下，國家對個人所得徵稅或增稅會減少納稅人可支配收入，從而壓低其儲蓄水平，是稅收對納稅人儲蓄的收入效應。國家對納稅人的利息所得徵稅或增稅，會減少納稅人利息收入，降低儲蓄的吸引力，導致納稅人以目前消費替代將來消費，從而不願增加儲蓄，是稅收對納稅人儲蓄的替代效應。