目前，我國利率市場化改革步伐加快，利率市場化將引導金融企業和個人進入一個全新自由的投資理財空間。面對這一機遇和挑戰，作為農村金融主力軍的農村信用社如何應對，是當前面臨的一個重要課題。
一、利率市場化對農村信用社的影響。
利率市場化是我國金融體制改革向縱深發展的必然，也是適應經濟金融全球化的需要，它將為我國農村信用社拓展生存和發展的空間創造條件。
（一）利率市場化給農村信用社帶來的機遇
1、利率市場化有利於農信社實現資本利潤最大化。利率市場化後，農信社在利率方面具有自主權，可以根據經營需要來確定利率水平，清除利率倒掛現象，保持合理的存貸利差，從而有助於改善經營狀況，有效發揮利率最佳化資金配置和提高資金使用效益的功能，實現資本利潤的最大化。同時，利率市場化後，農信社的經營手段更加靈活，有利於農信社穩定和發展優質客戶，最佳化信貸投向，並通過自身的信貸結構調整促進農村產業結構調整和農民增長增收，為自身業務的發展創造良好的經濟環境。
2、利率市場化將推動農村信用社自身管理升級和產品創新。利率競爭的實質是現代金融機構管理和技術的競爭，只有在管理和技術上領先於競爭對手，才能使自己所報出的價格（利率）具有競爭優勢。利率市場化後，企業和個人由於對期限、利率、風險程度、流動性等需求不同，將對存貸款產品提出更高的要求。這就要求農村信用社必須遵循市場規則，重新審視原有的組織結構、管理模式和經營策略，樹立科學的經營觀念與風險意識，培養員工的市場意識和市場運作能力，儘快建立與市場經濟相適應的現代金融企業制度，不斷進行金融創新，推出各種適應和滿足客戶需求的金融工具和產品。
3、利率市場化有利於完善農村信用社自我約束機制。利率市場化後，農村信用社要根據市場資金供求狀況，在進行成本核算的基礎上，靈活調整利率水平，利率自主決定空間加大。這有助於信用社加大資金來源制約資金運用的力度，建立以頭寸控制、成本控制、風險控制、期限匹配為核心的資金約束機制，有利於培養信用社的成本——效益觀念。
（二）利率市場化對農村信用社可能帶來的衝擊。
1、利率風險問題。利率風險是在一定時期內由於利率的變化和資產負債期限不匹配而給金融機構帶來的淨利息收益損失的可能性。可以說，利率價格對存貸單一的農信社收益與成本有著最為直接的影響，而受利益驅動，農信社通過利率市場化實現當期利潤最大化成為現實，特別是在目前農信社利率定價存在著壟斷性與隨意性的情況下，利率定價普遍走高。但利率市場化是一柄“雙刃劍”，雖然高利差會在短期內增加農信社收益，卻也會對農信社長遠發展產生負效應，特別是過度放款，資產負債不匹配、優質客戶流失等都潛在著較大風險。
2、信貸風險激勵問題。利率價格在很大程度上是基於信貸風險而制定的，風險高利率價高也高，風險低利率價格也低，但在短期利益驅動下，會造成信貸逆向選擇，形成風險激勵一方面農信社為了獲取較高的信貸資金利息回報，會不顧項目本身的風險，通過選擇高收益高風險的項目，來增強其盈利能力；另一方面而偏好風險的借款人會把貸款用於高風險項目來支付更多的利息，從而成為農信社客戶。
3、市場競爭問題。利率市場化後，金融機構相互間的競爭更加激烈，同業競爭手段將由依賴金融服務轉向依賴以價格為主的競爭，這使金融市場競爭因直接影響資金配置和財務收益而更日趨激烈。這種競爭的結果，勢必縮小金融機構存貸款利差，降低其盈利能力。金融機構為爭奪存款市場份額，必將爭相抬高存款利率，造成其成本的增加，同時，為穩住優質客戶，通過貸款實行差別浮動利率會使貸款平均利率水平有所下降。這對實力不強的農村信用社來講是個挑戰。