結構性過剩成為制約機械工業發展的主要因素。隨著短缺經濟的結束，機械工業結構性過剩的矛盾日益突出。一方面，一般性產品需求下降，生產能力普遍閒置；另一方面，高新技術的重大裝備和關鍵部件的供給嚴重不足。結構性過剩使得企業發展空間趨緊，低價競銷的無序競爭局面嚴重，平均利潤率大幅下降，企業虧損增加。我省以量擴張為主、以價格競爭為主的機械工業發展面臨嚴峻考驗，迫切需要加大結構調整力度，實現產業升級。
三、"十五"機械工業發展的戰略任務
（一）總體發展要求
以加快發展為主題，以推進戰略性結構調整為主線，以擴大改革開放為動力，加快機制創新、技術創新和管理創新，促進企業產品創新，全面提高產業整體素質和市場競爭力，進一步培育機械主導產業，建設機械工業強省。
（二）主要發展目標
１、總體目標。把機械工業培育成為浙江國民經濟的主導產業，基本實現機械生產大省向機械工業強省轉變。
２、總量目標。到XX年，機械工業（規模以上企業）實現銷售收入2200億元；工業增加值560億元，占全省工業增加值的比重保持在 27％以上。
３、規模目標。形成一批大企業集團，其中銷售收入超50億元、利稅超5億元2個，銷售收入超25億元、利稅超2.5億元的10個；形成一批"小型巨人"企業， 其中銷售收入超10億元、利稅超1億元的15個。
４、效益目標。到XX年，規模以上企業實現利稅230億元，占全省工業的25％以上，經濟效益在全國同行業中的排位保三爭二。
５、技術目標。主要產品和技術裝備水平顯著提高，高新技術產品增加值占機械工業增加值的25％，重點企業的主導產品水平和主要工藝裝備水平達到或接近當代世界水平。
６、質量目標。主導產品的質量明顯提高，主要產品質量穩定提高率達到95％，質量監督抽查合格率100％；90％的產品按國際標準組織生產，重點產品的國際標準采標率達60％。
（三）主要發展戰略
1、以改革促發展戰略。改革開放以來，浙江機械工業快速發展的一個基本經驗是，以市場為導向，研究市場、培育市場、開拓市場，增強市場競爭力，堅持市場取向的改革，較好形成所有制結構多元化、富有活力的市場主體，較早形成適應市場經濟要求的運行機制和增長方式。進入"十五"，面臨建立社會主義市場經濟體制的新形勢，必須堅持以改革為動力，進一步推進體制創新，進一步完善多種經濟成份共同發展的企業基礎，進一步形成適應市場經濟體制、與國際接軌的運行機制，進一步發揮改革創新的先發優勢。把改革與改組、改造和加強管理更好地結合起來，加快建立現代企業制度，增強企業活力，提高機械工業整體素質。
2、技術創新戰略。技術創新是企業發展的靈魂，是振興機械工業的必由之路。浙江機械工業的主要薄弱環節就是，多數企業技術、工藝、設備較為落後，技術創新能力較低，大量低水平生產能力過剩與高技術含量、高附加值生產能力不足形成尖銳的矛盾。進入"十五"，必須大力推進企業技術創新，積極採用以信息技術為代表的高新技術，加快機電一體化進程，實現技術升級。著力提高企業自主開發能力，把技術開發、技術引進、技術改造緊密結合起來，形成生產一代、試製一代、開發一代的產品良性發展機制。