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成功的外匯交易中最重要的因素是什麼？是尋找交易時機嗎？是準確入市嗎？是分析技巧嗎？是適時平倉出局嗎？這些都有不是！(儘管適時出局相當重要！) 外匯交易中成功的關鍵是資金管理。當然技術分析和基本面情況應該熟知，在此基礎上，資金管理的好壞直接決定投資者的生死存亡！外匯市場風險莫測，縝密的資金管理顯得尤為重要。
.確定交易資本結構健全
挑選適當的交易對象
防守第一
★ 設定風險與資金管理參數
承擔多少風險；風險資本與總資本的關係；固定百分率的資金管理
★ 部位規模
交易幾口契約；允許交易的最大契約口數；設定最大契約口數；依據勝算調整部位規模；多重部位；提高交易規模；如何進行加碼
★ 資金管理計畫應該考慮的項目
擬訂資金管理計畫的過程中，或許應該考慮下列內容。知道自己允許發生多少虧損；千萬不要向下攤平；錯誤示範；追蹤風險水平；首先考慮結束虧損部位；只接受風險與報酬比率合乎規定的機會；其他用途的資金；嚴格遵守紀律；擬訂資金管理計畫
★ 資金管理計畫的要點
決定風險資本的金額；決定任何單筆交易所能承擔的最大風險；決定所有未平倉部位所能承擔的最大整體風險；決定每個市場持有的最大契約口數（或股數）；根據風險狀況決定部位規模；決定可接受的風險報酬率；決定每天停止交易的虧損上限；決定何時應該調整風險參數；決定重新檢討交易計畫的虧損上限
確定交易資本結構健全
首先必須確定交易資本充裕。如資金不足，交易就難以成功，因為不能有效設定風險參數。交易賬戶的資本不足，部位規模過大就會成為一種常態。某些交易者認為，只要資金足以建立部位，就算是資本充裕了。這種情況下別無選擇，他們隨時都必須把所有資本投入市場。請注意，雖然你有足夠的資金建立部位，並不代表資本就充裕。資本不足勢必會讓交易者承擔過高的風險，只要出現一些錯誤，就會變成很大的麻煩。
讓資金穩健成長的方法
去年的獲利回吐讓我思考了很多，書上說的再多也沒有自己的經驗管用，在此之後我研究出一些對策，改進了我的操作策略。在資金管理方面，綜合了其他一些交易師的看法，這裡談一談我現在所採用的資金管理方法。
一般來說，在一個新交易期間的起始，需要尋找最有把握的機會，用極小的止損（如果可能，每次損失控制在總資金的1.5%以下，這裡所有的止損均指單次交易對於總資金帶來的損失，是一個控制止損位和下單量的目標）小心保護，直到幾筆交易以後，資金出現一定程度的增長，比方說10%左右，應該可以達到。有些人交易沒有間斷，早就有了前面交易的帳面利潤，就更好辦了。
獲利10%後，就可以適當提高止損的幅度，比方說提高到2%。10%的帳面利潤全部用來交易，就可以抵擋五次止損，如果系統勝率較高的話，連虧5次出現的可能性是較小的。所以就可以採用稍為積極一點的操作，捕捉把握不太大但報酬可能很高的機會，但無論如何，每次交易的損失限度為總資金的2%。實際上，如果此後一連損失了3次，就該減小止損幅度到1.5%了，一直到帳面利潤再次回升到10%，才能再增加止損幅度到2%。
挑選適當的交易對象
下一話題，是在資本允許範圍內，挑選適當的交易對象。對於5 000美元的賬戶，交易對象如果是玉米，資本或許已經足夠了；但如果是黃豆或咖啡，資本可能就不足。某些市場的價格波動較劇烈，需要較充裕的資金。挑選適當的交易對象，考慮的因素不只是金額而已，還包括契約口數或股數。如果某股票的當日沖銷，原本只應該交易200股，實際上卻交易500股，可能造成交易的提早結束。總之，最好是持有保守態度。
交易者應該學習的東西
當人們閱讀《如何利用一般工具進行血管外科手術》這本書時，我想很少人期待能夠在自家車庫成立一家診所，賺點業餘的收入貼補家用。可是，一些沒有經驗的人只不過閱讀一兩本交易書籍，就期待能夠在金融市場大展身手。
醫生、律師與工程師都必須接受多年的學校教育，然後才能靠專業知識謀生。棒球選手必須在小聯盟上待上一陣子，才有機會上大聯盟。足球與籃球選手通常都必須經歷4年的大學比賽，只有表現出色的大學選手，才有機會成為職業選手。水電工與焊接工也必須從學徒做起。這些人並不是在決定進入某個專業領域的當天，就可以立即成功；他們都是有一定的步驟或程式朝目標發展。