美國期貨交易所契約規格
(cbot)玉米期貨、期權契約
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│ 期貨 │ 期權
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交易單位 │5000蒲式耳│一個cbot期貨契約交易單位(
│ │5000蒲式耳)
最小變動價位│每蒲式耳1/4美分(每張契約12.50│每蒲式耳1/8美分(每張契約
│美元)│6.25美元)
每日價格最大│每蒲式耳不高於或低於上一交易日│每蒲式耳不高於或低於上一交
波動限制 │結算價各10美分(每張契約500美 │易日結算權利金各10美分(每
│元),現貨月份無限制。│張契約500美元)。
敲定價格 │ │每蒲式耳10美分的整倍數
契約月份 │12、3、5、7、9│12、3、5、7、9
交易時間 │上午9:30-下午1:15(芝加哥時間│同期貨
│),到期契約最後交易日交易截止│
│時間為當日中午。 │
最後交易日 │交割月最後營業日往回數的第七個│距相關玉米期貨契約第一通知
│營業日│日至少5個營業日之前的最後
│ │一個星期五。
交割等級 │以2號黃玉米為準,替代品種價格 │
│差距由交易所規定。│
契約到期日 │ │最後交易日之後的第一個星期
│ │六上午10點(芝加哥時間)
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cbot大豆期貨、期權契約
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│ 期貨 │期權
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交易單位 │5000蒲式耳│一個cbot大豆期貨契約交易單
│ │位(5000蒲式耳)
最小變動價位│每蒲式耳1/4美分(每張契約12.50│每蒲式耳1/8美元(每張契約
│美元)│6.25美元)
敲定價格 │ │每蒲式耳25美分的整倍數。
每日價格最大│每蒲式耳不高於或低於上一交易日│每蒲式耳不高於或低於上一交
波動限制 │結算價各30美分(每張契約1500美│易日的結算權利金各30美分(
│分),現貨月份無限制 │每張契約1500美分)。
契約月份 │9、11、1、3、5、7、8 │9、11、1、3、5、7、8
交易時間 │上午9:30-下午1:15(芝加哥時間│同期貨
│),到期契約之最後交易日交易截│
│止時間為當日中午 │
最後交易日 │交割月最後營業日往回數的第七個│距相關大豆期貨契約第一通知
│營業日│日至少5個營業日前的最後一
│ │個星期五。
交割等級 │以no.2黃大豆為準,替代品種價格│
│差距由交易所規定。│
契約到期日 │ │最後交易日之後的第一個星期
│ │六上午10點(芝加哥時間)
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cbot豆粕期貨、期權契約
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│ 期貨 │期權
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交易單位 │100噸(200,000磅)│一個cbot豆粕期貨契約單位(
│ │100噸)
最小變動價位│每噸10美分(每張契約10美元) │每噸5美元(每張契約5美元)
敲定價格 │ │期貨價格低於200美元/噸的
│ │按每噸5美元的整倍數;
│ │期貨價格為200美元/噸或以
│ │上的按每噸10美元的整倍數。
每日價格最大│每噸不高於或低於上一交易日結算│每噸不高於或低於上一交易日
波動限制 │價各10美元(每張契約1000美元)│的結算權利金各10美分(每張
│現貨月份無限制。 │契約1000美分)。
契約月份 │1、3、7、8、9、10、12 │10、12、1、3、5、7、8、9
交易時間 │上午9:30-下午1:15(芝加哥時間│同期貨
│),到期契約的最後交易日交易截│
│止時間為當日中午 │
最後交易日 │交割月最後營業日往回數之第七個│距相關豆粕期貨契約第一通知
│營業日│日至少5個營業日前的最後一
│ │個星期五。
交割等級 │蛋白質含量不低於44%,具體規格 │
│見cbot條例。 │
契約到期日 │ │最後交易日之後的第一個星期
│ │六上午10點(芝加哥時間)
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cbot豆油期貨、期權契約
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│ 期貨 │期權
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交易單位 │600,000磅 │一個cbot豆油期貨契約單位(
│ │60,000磅)
最小變動價位│每噸0.0001美分(每張契約6美元) │每磅0.00005美元(每張契約3
│ │美元)
敲定價格 │ │每磅1美分的整倍數
每日價格最大│每磅不高於或低於上一交易日結算│每磅不高於或低於上一交易日
波動限制 │價各1美分(每張契約600美元),│結算權利金各1美分(每張合
│現貨月份無限制。 │約600美元)。
契約月份 │1、3、5、7、8、9、10、12 │1、3、5、7、8、9、10、12
交易時間 │上午9:30-下午1:15(芝加哥時間│同期貨
│),到期契約的最後交易日交易截│
│止時間為當日中午 │
最後交易日 │交割月最後營業日往回數之第七個│距相關豆油期貨契約第一通知
│營業日│日至少5個營業日前的最後一
│ │個星期五。
交割等級 │僅為一種未加工豆油,具體規格見│
│cbot條例。│
契約到期日 │ │最後交易日之後的第一個星期
│ │六上午10點(芝加哥時間)
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cbot小麥期貨、期權契約
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│ 期貨 │ 期權
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交易單位 │5000蒲式耳│一個cbot小麥期貨契約交易單
│ │位(5000蒲式耳)
最小變動價位│每蒲式耳1/4美分(每張契約12.50│每蒲式耳1/8美分(每張契約
│美元)│6.25美元)
敲定價格 │ │每蒲式耳10美元的整倍數。
每日價格最大│每蒲式耳不高於或低於上一交易日│每蒲式耳不高於或低於上一交
波動限制 │結算價各20美分(每張契約1,000 │易日結算權利金各20美分(每
│美元),現貨月份無限制。 │張契約1000美元)。
契約月份 │7、9、12、3、5│7、9、12、3、5
交易時間 │上午9:30-下午1:15(芝加哥時間│同期貨
│),到期契約最後交易日交易截止│
│時間為當日中午。 │
最後交易日 │交割月最後營業日往回數的第七個│距相關小麥期貨契約第一通知
│營業日│日至少5個營業日之前的最後
│ │一個星期五。
交割等級 │no.2軟紅麥、no.2硬紅冬麥、no.2│
│黑北春麥、no.1北春麥,其他替代│
│品種價格差距由交易所規定。│
契約到期日 │ │最後交易日之後的第一個星期
│ │六上午10點(芝加哥時間)
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cbot5,000盎司白銀期貨契約
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交易單位 │5,000金衡盎司
最小變動價位│每盎司1/10美分(每張契約5美元)
每日價格最大波動限制│每盎司1美元(每張契約5,000美元)
契約月份 │當月和下兩個日曆月份以及2、4、6、8、10月
交易時間 │星期一至星期五:早7:25-下午1:25(芝加哥時間)
│晚場交易時間:星期日至星期四:下午5:00-8:30(芝加
│哥時間)或下午6:00-9:30(中部夏時制時間)
最後交易日 │從交割月的最後營業日往回數的第四個營業日。
交割等級 │成色不低於999的4-5根純銀條;每根重量1000或1100盎司
│,公差度10%;每5,000盎司總重量公差度不得超過6%。
交割方式 │憑設在芝加哥或紐約的,經cbot批准的金庫所簽倉單(收
│據)交割。
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cbot1公斤黃金期貨契約
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交易單位 │1公斤(32.15金衡盎司)
最小變動價位│每盎司10美分(每張契約3.22美元)
每日價格最大波動限制│每盎司不高於或低於上一交易日結算價各50美元(每張合
│約1,607.50美元)
契約月份 │當月和下兩個日曆月份以及2、4、6、8、10、12月
交易時間 │早7:20-下午1:40(芝加哥時間)
最後交易日 │從交割月的最後營業日往回數的第四個營業日。
交割等級 │一根重量為995、重量至少為1公斤(32.15盎司),並標
│明由交易所認可品級和標號的純金條。
交割方式 │同5,000盎司白銀期貨。
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cbot100盎司黃金期貨契約
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交易單位 │100金衡盎司
最小變動價位│每盎司10美分(每張契約10美元)
每日價格最大波動限制│每盎司不高於或低於上一交易日結算價各50美元(每張合
│約5000美元)
契約月份 │當月和下兩個日曆月份以及2、4、6、8、10、12月
交易時間 │星期一至星期五:早7:20-下午1:40(芝加哥時間)
│晚場交易時間:星期日至星期四:下午5:80-8:30(芝加
│哥時間)或下午6:00-9:30(中部夏時制時間)
最後交易日 │從交割月的最後營業日往回數的第四個營業日。
交割等級 │一根重量為100盎司或三根1公斤成色不低於995之純金條
│。100盎司金條總重量公差度不得超過5%。
交割方式 │同1公斤黃金期貨
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cbot1,000盎司白銀期貨契約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │1000金衡盎司
最小變動價位│每盎司1/10美分(每張契約1美元)
每日價格最大波動限制│每盎司不高於或低於上一交易日結算價各1美元(每張合
│約1,000美元)
契約月份 │當月和下兩個日曆月份以及2、4、6、8、10、12月
交易時間 │早7:25-下午1:25(芝加哥時間)
最後交易日 │從交割月的最後營業日往回數的第四個營業日。
交割等級 │一根成色不低於999,重量為1000盎司,標有交易所規定
│的一個或多個品級和標號的純銀條。每1000盎司總重量公
│差度不得超過12%。
交割方式 │憑設在芝加哥的經cbot批准的金庫所簽倉單交收
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cbot1,000盎司白銀期貨契約
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交易單位 │一個cbot白銀期貨契約單位(1,000盎司)
最小變動價位│每盎司1/10美分(每張契約1美元)
每日價格最大波動限制│每盎司不高於或低於上一交易日結算權利金各1美元(每
│張契約1,000美元)
敲定價格 │每盎司敲定價格不足8美元的按每盎司25美分的整倍數;
│每盎司敲定價格為8-20美元的按每盎司50美分的整倍數;
│每盎司敲定價格為20美元或超過20美元的按每盎司1美元
│的整倍數
契約月份 │當月和下兩個日曆月份以及2、4、6、8、10、12月
交易時間 │早7:25-下午1:25(芝加哥時間)
最後交易日 │距相關白銀期貨契約第一通知日至少5個營業日前的最後
│一個星期五。
交割等級 │最後交易日之後的第一個星期六上午10點(芝加哥時間)
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cbot主要市場指數期貨契約(mmi)
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交易單位 │用250美元乘以mmi,例如:當mmi為472.00點時,其期貨
│契約值為:118,000美元(250美元×472.00)
最小變動價位│0.05個指數點(每張契約12,50美元)
每日價格最大波動限制│不高於上一交易日結算價80個指數點;不低於上一交易日
│結算價格50個指數點(最初停板額)*
契約月份 │最前的3個連續月份以及3、6、9、12月契約周期內的後3
│個月份。
交易時間 │早8:15-下午3:15(芝加哥時間)
最後交易日 │交割月的第三個星期五
交割方式 │主要市場指數期貨根據mmi期貨收盤價格採取逐日盯市法
│,按照最後交易日之mmi收盤價格以現金結算。
│* 如果價格低於上一交易日的結算價格,協調價格限制
│額及交易停板額將根據道瓊斯工業平均指數每下降250點
│和400點而計算,具體規格見cbot規章條例。
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cbot抵押證券期貨、期權契約
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│ 期貨 │期權
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交易單位 │100,000美元面值 │一個列明交割月份和利率的cbot
││抵押證券期貨契約單位
利率交易 │交易所每個月將按美國國家抵押│
│協會抵押證券利率制訂未來四個│
│月的新利率;交易按接近平價(│
│100)水平進行,但不能大於平 │
│價。│
最小變動價位│1/32點(每張契約31.25美元) │1/64點(每張契約15.625美元或
││15.63美元)
敲定價格 ││1點的整倍數(1,000美元)
每日價格最大│不高於或低於上一交易日結算價│3點(每張契約3,000美元)
波動限制 │格各3點(每張契約3,000美元)│
│(可擴大至4·1/2點)│
契約月份 │4個連續月份 │連續4個月份
交易時間 │早7:20-下午2:00(芝加哥時間) │早7:20-下午2:00(芝加哥時間)
最後交易日 │交割月第三個星期三之前的星期│相關期貨交割月最後交易日的下
│五下午1:00 │午1:00(芝加哥時間)
交割方式 │根據最後交易日的抵押證券取樣│
│價格以現金結算。│
契約到期日 ││最後交易日的晚上8:00(芝加哥
││時間),實值期權將自動履約。
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cbot市政公債券指數期貨、期權契約
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│ 期貨 │期權
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交易單位 │用1000美元乘以債券購買公司的│可於3、6、9、12月交割的一個
│“市政公債指數”。90-00價格 │cbot市政公債券指數期貨契約單
│反映在契約價值上為90,000美元│位。
│。 │
最小變動價位│1/32點(每張契約31.25美元) │1/64點(每張契約15.63美元)
敲定價格 ││按當時市政債券期貨價格2點的
││整倍數(XX美元)
每日價格最大│不高於或低於上一交易日結算價│不高於或低於上一交易日結算權
波動限制 │格各3點(每張契約3000美元)。 │利金價格各3點(每張契約3,000
││美元)
契約月份 │3、6、9、12月 │3、6、9、12月
交易時間 │早7:20-下午2:00(芝加哥時間) │早7:20-下午2:00(芝加哥時間)
最後交易日 │從交割月最後營業日往回數的第│相關期貨交割月最後交易日的下
│八個營業日。│午2:00(芝加哥時間)
交割方式 │市政公債券指數期貨在最後交易│
│日以現金結算。最後交易日結算│
│價等於債券購買公司的當日的市│
│政公債指數價值。│
契約到期日 ││最後交易日的晚8:00(芝加哥時
││間)。
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cbot30天期利率期貨契約
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交易單位 │5,000,00
0美元
最小變動價位│按30天計算之5,000,000美元的0.01個百分點(每一基礎
│點41.67美元)
價格基點 │用100減去月平均隔夜聯邦基金利率。
每日價格最大波動限制│150個基礎點
契約月份 │連續的7個日曆月份之後再加上第七個月份後的3、6、9、
│12月契約周期的頭2個月份。
交易時間 │早7:20-下午2:00(芝加哥時間)
最後交易日 │交割月的最後一個營業日。
交割方式 │契約根據交割月的平均日聯邦基金利率以現金交割。
│日聯邦基金利率由紐約聯邦儲備銀行計算和公布。
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cbot5年期中期國庫券(t-note)期貨契約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │100,000美元面值t-bond。
最小變動價位│報價單位為1/32點,最小价格波動為1/32點的1/2(每張
│契約15.625美元)。
每日價格最大波動限制│不高於或低於上一交易日結算價格各3點(每張契約3000
│美元)(可擴大至4·1/2點)
契約月份 │3、6、9、12月
交易時間 │早7:20-下午2:00(芝加哥時間)
最後交易日 │從交割月最後營業日往回數的第八個營業日。
交割等級 │任何最近拍賣的5年期t-note。特別是原償還期限不超過5
│年零3個月而且其剩餘有效期限從交割月的第一天算起仍
│不少於4年零3個月的t-note最好。
交割方式 │聯儲電子過戶簿記系統。
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cbot10年期中期國庫券期貨、期權契約(t-note)
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│ 期貨 │期權
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交易單位 │100,000美元面值t-note │一個100,000美元t-note期貨合
││約單位1/64點(每張契約15.63
││美元)
最小變動價位│1/32點(每張契約31.25美元) │按每張t-note期貨契約當時價格
敲定價格 ││1點(1000美元)的整倍數計算
││,如果期貨價格為92-00,其敲
││定價格可能為89、90、91、92、
││93、94、95等。
每日價格最大│同5年期t-note │每張契約不高於或低於上一交易
波動限制 ││日結算權利金價格各3點(每張
││契約3,000美元)
契約月份 │同5年期t-note │同XX年期t-note期貨
交易時間 │星期一至星期五:早7:20-下午│同XX年期t-note期貨
│2:00(芝加哥時間)晚場交易時│
│間:星期日至星期四:下午5:00│
│-8:30(芝加哥時間)或6:00-9:30│
│(中間夏時制時間) │
最後交易日 │從交割月最後營業日往回數的第│期權於相關期貨契約交割月份前
│七個營業日 │一個月份停止交易。其交易中止
產割等級 │從交割月第一天起算有效期至少│時間為從相關t-note期貨契約第
│為6·1/2年,但不超過XX年,8%│一通知日往回數至少5個工作日
│標準利率的t-note。 │前的第一個星期五中午,例如,
││1988年12月交割的期權契約最後
││交易日為1988年11月18日。
契約到期日 ││最後交易日之後的第一個星期六
││上午10:00(芝加哥時間)
交割方式 │聯儲電子過戶簿記系統│
──────┴──────────────┴──────────────
cbot長期國庫券期貨、期權契約(t-bond)
──────┬──────────────┬──────────────
│ 期貨 │期權
──────┼──────────────┼──────────────
交易單位 │100,000美元面值t-bond │一個100,000美元面值的cbot
││t-bond期貨契約單位
最小變動價位│1/32點(每張契約31.25美元) │1/64點(每張契約15.63美元)
敲定價格 ││按每張t-bond期貨契約當時價格
││2點(XX美元)的整倍數計算
││,例如,如果t-bond期貨契約價
││格為86-00,其期權敲定價格可
││能為80、82、84、86、88、90、
││92等。
每日價格最大│同XX年期t-note │同t-bond期貨契約
波動限制 ││
契約月份 │同XX年期t-note │同t-bond期貨契約
交易時間 │同XX年期t-note │同t-bond期貨契約
最後交易日 │同XX年期t-note │同XX年期t-note期貨契約
交割等級 │如果為不可提前贖回的t-bond,│
│其到期日從交割月第一個工作日│
│算起必須為至少15年以上,如為│
│可提前贖回的t-bond,則不一定│
│為15年以上,利率為8%的標準利│
│率。│
契約到期日 ││同XX年期t-note期權契約
││
交割方式 │同XX年期t-note │
──────┴──────────────┴──────────────
芝加哥商業交易所(cme)生豬期貨契約
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交易單位 │30,000磅生豬(閹豬和小母豬)
最小變動價位│每磅0.00025美元(每張契約7.50美元)
每日價格最大波動限制│每磅1·1/2美分(每張契約450美元)高於或低於上一交
│易日的結算價格
契約月份 │2、4、6、8、10、12
交易時間 │上午9:00-下午1:00(芝加哥時間),到期契約最後交易
│截止時間為當日中午。
最後交易日 │每一契約月份的20日(有時有例外)
交割日│每一契約月份內的星期一、二、三、四(如果上述日期不
│日假日或假日之前一天)
交割單據到期日 │實際交割日之前一個工作日下午1:00之前(芝加哥時間)
──────────┴─────────────────────────
芝加哥商業交易所(cme)生豬期權契約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │買進一張生豬期貨契約看漲期權或賣出一張生豬期貨契約
│看跌期權
最小變動價位│每磅0.00025美元(每張契約7.50美元),雙方為對沖交
│易部位而進行的交易的最小變動價位為0.000125美元(每
│張契約3.75美元)。
敲定價格 │按美分/磅列明。
每日價格最大波動限制│無
契約月份 │2、4、6、7、8、10、12
交易時間 │上午9:10-下午1:00(芝加哥時間)
最後交易日 │距相關期貨契約交割月份第一個工作日之前三個工作日以
交割日 │上的最後一個星期五,如該星期五不是工作日,則再向前
│推至距該星期五最近的一個工作日。
履約日 │有期權交易的任何一個工作日
交割方式 │在相關期貨契約中採取一個多頭或空頭部位。
──────────┴─────────────────────────
芝加哥商業交易所(cme)冷凍五花豬肉期貨契約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │40,000磅經切割、整理的冷凍五花肉(豬肚肉)
最小變動價位│每磅0.00025美元(每張契約10美元)
每日價格最大波動限制│每磅2美分(每張契約800美元)高於或低於上一交易日的
│結算價格。
契約月份 │2、3、5、7、8、
交易時間 │上午9:10-下午1:00(芝加哥時間),到期契約的最後交
│易日交易截止時間為當日中午。
最後交易日 │距契約月份最後5個工作日最近之前一個工作日。
交割日期 │契約月份內任何一個工作日。
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芝加哥商業交易所(cme)冷凍五花豬肉期權契約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │買進一張冷凍五花豬肉期貨契約看漲期權或賣出一張冷凍
│五花豬肉看跌期權
最小變動價位│同生豬期權契約
敲定價格 │同生豬期權契約
每日價格最大波動限制│無
契約月份
│2、3、5、7、8、
交易時間 │上午9:10-下午1:00(芝加哥時間)
最後交易日 │同生豬期權契約
履約日期 │同生豬期權契約
交割方式 │同生豬期權契約
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芝加哥商業交易所國際金融市場(imm)分部外匯期貨契約規格
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│ 聯 邦 德 國 馬 克
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交易單位 │125,000聯邦德國馬克
最小變動價位│0.0001馬克(每張契約12.50馬克)
每日價格最大波動限制│開市(早7:00-7:35)限價為150點,7:35分以後無限價
契約月份 │1、3、4、6、7、9、10、12和現貨月份。
交易時間 │早7:20-下午2:00(芝加哥時間),到期契約最後交易日交
│易截止時間為上午9:16,市場在假日或假日之前將提前收
│盤,具體細節與交易所聯繫。
最後交易日 │從契約月份第三個星期三往回數的第二個工作日上午9:16
│。
交割日期 │契約月份的第三個星期三。
交割地點 │由票據交換所指定的貨幣發行國銀行。
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imm3個月期歐洲美元期貨契約
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交易單位 │本金為100萬美元,期限為3個月的歐洲美元定期存款。
最小變動價位│0.01的倍數(每張契約25元)
每日價格最大波動限制│無限制
契約月份 │3、6、9、12月和現貨月份
交易時間 │早7:20-下午2:00(芝加哥時間),到期契約最後交易日交
│易截止時間為上午9:30(倫敦時間為下午3:30),市場在假
│日或假日前將提前收盤,具體細節與交易所聯繫。
最後交易日 │從契約月份第三個星期三往回數的第二個倫敦銀行工作日
│。
交割地點 │最後交易日,現金結算。
──────────┴─────────────────────────
imm日元期貨契約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │12,500,000日元
最小變動價位│0.000001日元(每張契約12.50日元)
每日價格最大波動限制│同聯邦德國馬克
契約月份 │同聯邦德國馬克
交易時間 │同聯邦德國馬克
最後交易日 │同聯邦德國馬克
交割日期 │同聯邦德國馬克
交割地點 │同聯邦德國馬克
──────────┴─────────────────────────
注 在imm交易的另外幾種外匯期貨契約除交易單位,最小變動價位和每日
價格最高波動限制不同外,在契約其它規格上大致相同。
開市(早7:20-7:35)限價
─────┬────────┬───────────────┬─────
│交易單位│ 最小變動價位 │每日價格最
││ │大波動限制
─────┼────────┼───────────────┼─────
澳大利亞元│100,000澳元 │0.0001澳元(每張契約10澳元)│150點
加拿大元 │100,000加元 │0.0001加元(每張契約10加元)│150點
法國法郎 │250,000法郎 │0.00005法郎(每張契約12.50英鎊)│500點
英鎊 │62,500英鎊 │0.0002英鎊(每張契約12.50英鎊) │400點
瑞士法郎 │125,000瑞士法郎 │0.0001法郎(每張契約12.50法郎) │150點
─────┴────────┴───────────────┴─────
芝加哥商業交易所指數、期權分部(iom)外匯期權契約規格
──────────┬─────────────────────────
│ 聯邦德國馬剋期權契約
──────────┼─────────────────────────
交易單位 │買進一張馬剋期貨契約的看漲期權或賣出一張馬剋期貨合
│約的看跌期權
最小變動價位│1點或0.0001馬克(每張契約12.50馬克)。如系買賣雙方為
│對沖部位而進行的交易,變動價位可為0.0005馬克(每張
│契約6.25馬克)
敲定價格 │間隔1美分(以美元/馬克表示)
每日價格最大波動限制│當相關期貨價格觸及開市限價停板額時停止期權交易。
契約月份 │序列契約月份,包括從3月份開始的季度性周期(3、6、9
│、12)以及非季度性周期月份(1、2、4、5、7、8、10、11
│)。
交易時間 │早7:20-下午2:00(芝加哥時間)。市場在假日或假日前將
│提前收盤,具體細節與交易所聯繫。
最後交易日 │從契約月份的第三個星期三往回數的第二個星期五,如該
│日為交易所假日,即再往回數一個工作日。
履約日 │期權交易期內的任何一個工作日。
交割方式 │在相關期貨契約中採取一個多頭或空頭部位。
──────────┴─────────────────────────
iom3個月期歐洲美元期權契約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │買進一張相關歐洲美元期貨契約的看漲期權或賣出一張歐
│洲美元期貨契約的看跌期權。
最小變動價位 │1個基礎點或0.01imm指數點(每張契約25美元)。如係為對
│沖買賣雙方交易部位而進行的交易,變動價位可為0.005
│imm指數點(每張契約12.50美元)。
敲定價格* │按可交貨的歐洲美元定期存款期貨契約的imm指數計算。
│imm指數水平低於88.00時按0.50間隔擴大或縮小,當imm
│指數高於88.00時,間隔為0.25。
每日價格最大波動限制│無
契約月份 │3、6、9、12
交易時間 │早7:20-下午2:00(芝加哥時間),到期契約的最後交易日
│交易截止時間為當日上午9:30,市場在假日或假日之前將
│提前收盤。具體細節與交易所聯繫。
最後交易日│與相關期貨契約相同。
履約日 │期權交易期內的任何一個工作日。
──────────┴─────────────────────────
* cmf已提出將所有imm指數點的敲定價格間隔定為0.25的建議性條例,
該條例有待於cftc批准。
在iom交易的另外幾種外匯期權契約除最小變動價位
和敲定價格不同外,在契約的其它規格上都相同(見下表)
─────┬──────────────────┬───────────
│最小變動價位│ 敲定價格
─────┼──────────────────┼───────────
澳大利亞元│1點或0.0001澳元(每張契約10澳元),如 │間隔1美元(美元/澳元)
│系對沖交易,最小變動價位可為0.00005(│
│5澳元)。│
加拿大元 │1點或0.0001加元(每張契約10加元),如 │間隔1/2美分(美元/加元)
│系對沖交易,最小變動價位可為0.00005(│
│5加元)。│
日 元 │1點或0.000001日元(每張契約12.50日元)│間隔0.0001美元(美元/日
│,如系對沖交易,最小變動價位可為│元)
│0.0000005(6.25日元)。 │
英 鎊 │1點或0.0002英鎊(每張契約12.50英鎊),│間隔2·1/2美分(美元/英
│如系對沖交易,最小變動價位可為0.0001│鎊)
│(6.25英鎊)。│
瑞士法郎 │2點或0.0001法郎(每張契約12.50法郎),│間隔1美分(美元/瑞士法
│如系對沖交易,最小變動價位可為0.00005│郎)
│(6.25法郎)。│
─────┴──────────────────┴───────────
蒲耳氏500種股票價格綜合指數期貨契約
(s&p 500)
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │用500美元乘以s&p500股票價格指數
最小變動價位 │0.50個指數點(每張契約25美元)
每日價格最大波動 │與證券市場掛牌的相關股票的交易中止相協調,有關此規
限制及交易中止 │定的細節,請與cme研究部聯繫。
開市限價 │在交易剛開盤期間,最大價格波動額不得高於或低於上一
│交易日結算價5個指數點,假如期貨契約價格在開市後10
│分鐘時達到此停板額,交易將暫停2分鐘,然後按新的開
│盤價範圍重新恢復交易。
契約月份 │3、6、9、12
交易時間 │早8:30-下午3:15(芝加哥時間)
最後交易日 │最終結算價格確定日的前一個工作日。
交割方式 │按最終結算價以現金結算,此最終結算價由契約月份的第
│三個星期五的s&p股票價格指數的構成股票市場開盤價所
│
決定。
──────────┴─────────────────────────
iom蒲耳氏500種股票價格綜合指數期權契約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │買進一張s&p500指數期貨看漲期權或
│賣出一張s&p500指數期貨看跌期權。
最小變動價位 │0.05個指數點(每張契約25美元),如系買賣雙方為對沖
│而進行的交易,可按0.025個指數點(每張契約12.50美元
│)進行。
每日最大變動價位 │當相關期貨觸及停板額時,所有s&p500期權交易均停止。
敲定價格* │以相關可交貨的s&p500指數期貨契約表示,間隔為不附小
│數的5,即110、115、120等。
契約月份 │序列契約月份,包括從3月份開始的季度性周期(3、6、9
│、12)以及非季度性周期月份(1、2、4、5、7、8、10、
│11)
交易時間 │早8:30-下午3:15(芝加哥時間)
最後交易日 │凡是按3月份開始的季度性周期月份期權契約,其最後交
│易日與相關期貨契約相同,其它交割月份契約最後交易日
│為契約第三個星期五。
履約日 │期權交易期內的任何一個交易日。
交割方式 │在相關期貨契約中採取一個多頭或空頭部位。到期的按3
│月份季度周期月份交割的實值期權契約,如果不向票據交
│換所提出異議的話,將自動被履約,並按相關期貨契約的
│最終結算價以現金交割。
──────────┴─────────────────────────
* cmf已提出將3月份季節周期中的第三個近期交割月份的敲定價格間隔改為
10個指數點,即110、120、130等的建議條例,該建議條例正有待於c
ftc批准。
咖啡、糖和可可交易所(csce)可可期貨契約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │10公噸(22,046磅)
最小變動價位│每公噸1美元(每張契約10美元)
每日價格最大波動限制│不得高於或低於上一交易日結算價格各88美元,限價可擴
│大至132美元對前兩個交割月份無限制
契約月份 │1、2、3、5、7、9、
交易時間 │上午9:30-下午2:15(芝加哥時間)
交貨產地 │產於任何國家或氣候下的品種,包括新產品或尚不知名的
│品種,共分為三類:
│a組:加納、奈及利亞、象牙海岸等國品種,每噸交割價升
│水160美元
│b組:巴伊亞、中美、委內瑞拉等國品種,每噸交割價升水
│80美元
│c組:桑切斯、海地、馬來西亞及其他產地品種,按平價交
│割,等級評定由持有交易所執照的評級員進行。
交割地點 │紐約港區特許倉庫,德拉瓦河港口,或漢普頓港口;如采
│用碼頭交貨或散裝交貨,可適當從契約價中給予折扣,但
│須徵得收貨方同意。
──────────┴─────────────────────────
csce可可期權契約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │一個csce可可期貨契約單位
最小變動價位│每公噸1美元(每張契約10美元)
敲定價格 │期貨契約價格 所有契約月份
│低於3,600美元 100美元
│高於3,600美元 200美元
每日價格最大波動限制│無
契約月份 │3、5、7、9、12
交易時間 │上午9:30-下午2:15(芝加哥時間)
最後交易日 │相關期貨契約交割月份之前一個月的第一個星期五。
契約到期日 │最後交易日的晚上9:00(紐約時間);期權持有人的履約意
│向通知書必須於最後交易日下午4點(紐約時間)之前提交
│給結算會員公司。
──────────┴─────────────────────────
csce咖啡“c”期貨契約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │37,500磅,約250袋
最小變動價位│每磅0.0001美元(每張契約3.75美元)
每日價格最大波動限制│不得高於或低於上一交易日結算價格各6美分(600點),限
│價可擴大至9美分(900點)最近的兩個契約月份無限制。
契約月份 │3、5、7、9、12
交易時間 │上午9:15-下午1:58(紐約時間)
交割等級 │咖啡檢驗主要根據咖啡豆品級和品嘗測定,如符合交割要
│求,則發給等級、質量證書,由於咖啡品種繁多,交易所
│按一定的基準咖啡品級質量來衡量用於交割的咖啡,質量
│超過基準品級的可以按溢價交割,質量低下的則須按折扣
│價交割。
交割地點 │憑等級證書在紐約港和新澤西以及紐奧良港的交易所特
│許倉庫交割。
──────────┴─────────────────────────
csce咖啡期權契約*
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │一個咖啡“c”期貨契約單位
最小變動價位│每磅0.0001美元(每張契約3.75美元)
敲定價格 │期貨契約價格 所有契約月份
│低於200美元 5美元
│高於200美元 10美元
每日價格最大波動限制│無
契約月份 │3、5、7、9、12
交易時間 │上午9:15-下午2:13(紐約時間)
最後交易日 │相關期貨契約交割月份之前一個月的第一個星期五(同可
│可期權契約)
契約到期日 │同可可期權契約
──────────┴─────────────────────────
* 此期權契約規格內容為cftc於1986年7月22日批准的文本,目前的
契約規格在內容上可能有所變化,因此在參照此契約進行交易前,與你的經紀人取
得聯繫,重新確認契約內容。
csce11號原糖(世界級)期貨契約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │50長噸(112,000磅)
最小變動價位│每磅0.0001美元(每批11.20美元)
每日價格最大波動限制│0.005美元,根據具體市場狀況而施以不同的限價。在繼
│上一交割月份最後交易日之後的第一個工作日或第一工作
│日之後,不對距交割期最近的兩個契約月份規定限價。
契約月份 │1、3、5、7、10
交易時間 │上午10:00-下午1:43(紐約時間);收市叫價於下午2:00開
│始
最後交易時間│交割月份之前一個月的最後一個工作日
交割等級 │平均鏇光度為96度的原蔗糖、可交割產地品種為阿根廷、
│澳大利亞、巴貝多、貝里斯、巴西、哥倫比亞、哥斯達
│黎加、多米尼加、薩爾瓦多、厄瓜多、斐濟、法屬安的
│列斯群島、瓜地馬拉、宏都拉斯、墨西哥、尼加拉瓜、秘
│魯、菲律賓、南非、史瓦濟蘭、台灣、泰國、特立尼達、
│美國、辛巴威等國和地區的蔗糖,fob價,散裝運輸。
交割地點 │發運國港口、碼頭交貨,fob,散裝運輸。
──────────┴─────────────────────────
csce11號原糖(世界級)期權契約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │一個csce11號原糖(世界級)期貨契約單位;12月的相關期
│貨契約交割期為3月份。
最小變動價位│每磅0.0001美元(每張契約11.20美元)
敲定價格 │期貨契約價格 兩個近期契約月份 期貨契約價格 兩個
│遠期契約月份
│不足10美分 1/2美分-50點 不足16美分 1美分-100點
│10美分至40美分之間 1美分-100點 16美分至40美分之間
│2美分-200點 40美分以上 2美分-200點
│40美分以上 2美分-200點 40美分或40美分以上
│4美分-400點
每日價格最大波動限制│無
契約月份 │3、5、7、10、12以及下一年中這些月份中的第一個月。
│12月到期的期權履約後,轉入交割期為3月份的期貨契約。
交易時間 │同11號原糖期貨契約。
最後交易日 │相關期貨契約交割月份之前一個月的第二個星期五。
契約到期日 │最後交易日的晚上9:00(紐約時間);期權持有人的履約意
│向通知書必須於最後交易日的下午3:00以前(紐約時間)提
│交至結算會員公司處。
──────────┴─────────────────────────
csce世界級白糖期貨契約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │50公噸精煉白砂糖(甜菜糖或蔗糖),每50公斤一袋,由內加
│聚乙烯襯袋的新黃麻袋包裝。
最小變動價位│每噸20美分(每張契約10美元)
每日價格最大波動限制│每公
噸10美元,根據具體市場狀況而施以不同的限價。不
│對緊接上一交割月份最後交易日或其後的頭兩個交割月份
│規定限價。
契約月份 │1、3、5、7、10循環18個月為一交易周期
交易時間 │上午9:45-下午1:43(紐約時間);外加在11號世界級原糖期
│貨收市叫價結束後開始的白糖期貨收市叫價。
最後交易日 │交割月份之前一個月的15號;如果15號不是交易所工作日,
│則最後交易日為交易所的下一個工作日,通知日為最後交
│易日之後的下一個交易所工作日。
交割等級 │鏇光度至少為99.8度的精煉糖或白糖(甜菜糖/甘蔗糖)
交割地點 │荷蘭的鹿特丹和符利辛根;比利時的安特衛普;聯邦德國的
│漢堡;法國的敦克爾克和雷恩;英國的伊明漢姆,美國得克
│薩斯州的加爾沃斯頓、路易斯安那州的紐奧良,喬治亞
│州的薩凡那、馬里蘭州的巴爾的摩,紐約州的紐約市;巴西
│的累西菲、馬塞約、聖多斯;南韓的釜山、仁川;波蘭的
│格但斯克和格丁尼亞。
──────────┴─────────────────────────
紐約商品交易所(comex)高級銅期貨、期權契約
──────┬─────────────────┬───────────
│期 貨│期 權
──────┼─────────────────┼───────────
交易單位 │25,000磅 │一個comex高級銅期貨合
│ │約單位
最小變動價位│每磅0.0005美元(每張契約12.50美元) │每磅0.0005美元(每張合
│ │約12.50美元)
敲定價格 │ │敲定價格不足40美分的每
│ │磅間隔1美分;40美分至1
│ │美元的間隔2美分;1美元
│ │以上的間隔5美分。
履約方式 │ │任何一個期權交易日之下
│ │午3:00(紐約時間)以前。
│ │履約時,期權持有者通過
│ │轉帳方式接受一個適當的
│ │相關高級銅期貨契約的空
│ │頭或多頭部位,期權賣方
│ │在收到履約通知書後進入
│ │一個相反的期貨部位。
契約月份 │當月和其後兩個月以及從當月開始的23│3、5、7、9、12契約月份
│個月周期中的任何1、3、5、7、9、12 │中離交割期最近的4個月
│月│份。
交易時間 │上午9:25-下午2:00(紐約時間) │同相關高級銅期貨契約。
交割等級 │25,000磅(公差度±2%)1級電解銅 │
最後交易日 │交割月份的倒數第三個交易日│相關期貨契約交割月份之
│ │前一個月的第二個星期五
│ │。
──────┴─────────────────┴───────────
堪薩斯市期貨交易所(kcbt)
小价值線和價值線平均股票指數期貨契約
──────┬─────────────────┬───────────
│ 小价值線股指期貨│價值線股指期貨
──────┼─────────────────┼───────────
交易單位 │用100美元乘以價值線算術平均指數 │用500美元乘以價值線算
│ │術平均指數
最小變動價位│0.5點(每張契約5美元) │0.5點(每張契約25美元)
每日價格最 │垂詢交易所以獲最新信息│垂詢交易所以獲最新信息
大波動限制 │ │
契約月份 │3、6、9、12 │3、6、9、12
交易時間 │早8:30-下午3:15(堪薩斯市時間) │早8:30-下午3:15(堪薩斯
│ │市時間)
交割方式 │根據契約月份的最後交易日收盤時實際│同小价值線期貨契約
│價值線算術平均指數點數進行結算。 │
──────┴─────────────────┴───────────
紐約金融交易所(nyfe)和
紐約證券交易所(nyse)股票綜合指數期貨契約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │500美元乘以nyse綜合指數(例如:500美元×135.00=
│67,500美元;135.00代表當時的指數水平)
最小變動價位│5個基礎點,例如:0.05、135.05、135.10、135.15(每張合
│約25美元)
每日價格最大波動限制│無
契約月份 │3、6、9、12周期
交易時間 │上午9:30-下午4:15(紐約時間)
最後交易日 │契約月份的第三個星期五之前的星期四。如該日不是nyse
│和nyse工作日,最後交易日為該日之前的一個工作日。
交割方式 │在契約到期時以現金結算;最終結算價格是根據所有nyse
│綜合指數構成股票的到期契約月份第三個星期五的開盤價
│格,經特別計算而求出的。
──────────┴─────────────────────────
nyfe nyse股票綜合指數期權契約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │一個nyse股票綜合指數期貨契約單位
最小變動價位 │5個基礎點或0.05(每個契約25美元),但所進行的期權交易
│屬於對沖交易部位性質,最小變動價位可為1個基礎點(5美
│元)。
敲定價格 │按2點間隔漸進(例如152.00、154.00等),應隨時保持至少
│9個敲定價格,其中實值敲定價4個,兩平敲定價1個,虛值敲
│定價4個。
每日價格最大波動限制│無
契約月份 │當前的月份和其後兩個月份,以及(3、6、9、12)季度循環
│周期中的下一個月份(任何時間均有四個期權月份);非季
│度循環周期的期權月份是以期權到期後的下一期貨月份為
│到期月份。
交易時間 │上午9:30-下午4:15(紐約時間)
最後交易日 │按季度循環周期月份(3、6、9、12)進行的期權契約的最
│後交易日等同於相關期貨契約的最後交易日(即到期契約
│月份的第三個星期五之前一個工作日,如該日不是nyfe和
│nyse的工作日,則再向前推,直至距星期五最近的第一個工
│作日);不按季度循環周期月份進行的期權契約的最後交易
│日為到期月份的第三個星期五,如該日不是nyfe和nyse的
│工作日,則最後交易日應為距第三個星期五最近之前一個
│工作日。
──────────┴─────────────────────────
紐約商業交易所(nymex)低硫輕原油期貨契約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │1,000桶
最小變動價位│每磅1美分(每張契約10美元)
每日價格最大波動限制│每桶1美元(每張契約1,000美元)
契約月份 │從當前月份起算的18個連續月份
交易時間 │上午9:45-下午3:10(紐約時間)
交割等級 │西德克薩斯中質油,含硫量4%,api40°,硫重5%或以下,
│api比重介於34°和45°之間;硫重5%或以下,api比重介
│於34°和45°之間的低硫輕油也可用於交割。
──────────┴─────────────────────────
紐約商業交易所(nymex)輕質低硫原油期權契約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │一個nyse股票綜合指數期貨契約單位
最小變動價位 │每桶1美元(每張契約10美元)
敲定價格 │間隔價為每桶1美元;每一交易月份的相關期貨契約的看跌
│期權和看漲期權至少要有7個敲定價格水平,居中的敲定價
│格要最接近上一交易日相關期貨契約的收盤價。敲定價格
│的高低界限視期貨價格波動幅度而調整。
每日價格最大波動限制│無
契約月份 │6個連續月份
交易時間 │上午9:45-下午3:10(紐約時間)
最後交易日 │相關原油期貨契約交割月份之前一個月的第二個星期五。
履約(方式) │包括期權到期日在內的任何一天的下午4:30以前(紐約時
│間)
│看漲期權買方獲得相關期貨契約的多頭交易部位,看跌期
│權買方獲得空頭部位。看漲期權賣方被指定進入相關期貨
│契約的空頭交易部位,看跌期
權賣方被指定進入多頭交易
│部位。
──────────┴─────────────────────────
紐約商業交易所(nymex)紐約港2號取暖油期貨契約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │42,000美制加侖
最小變動價位 │每加侖0.0001美元
每日價格最大波動限制│每加侖2美分(每張契約840美元)不高於或低於上一交易日
│的結算價格不對交割月份之前一個月份規定波動限價
契約月份 │從當前月份起算的15個連續月份。
交易時間 │上午9:50-下午3:10(紐約時間)
交割等級 │2號取暖油,具體規格與交易所聯繫。
──────────┴─────────────────────────
紐約商業交易所紐約港2號取暖油期權契約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │一個nymex取暖油期貨契約單位
最小變動價位│每加侖0.0001美元
敲定價格 │間隔價為每加侖2美分,所有敲定價格只能為偶數,例如,
│0.4800美元、0.5000美元等,任何時間內,每一交易月份的
│相關期貨契約看跌期權和看漲期權至少要有7個敲定價格
│水平,居中的敲定價格要最接近上一交易日相關期貨契約
│的收盤價。敲定價格的高低界限視期貨價格波動幅度而調
│整。
每日價格最大波動限制│無
契約月份 │6個連續月份
交易時間 │上午9:50-下午3:10(紐約時間)
最後交易日 │相關取暖油期貨契約交割月份之前一個月的第二個星期五
│。
履 約 │同輕質低硫原油期權契約。
──────────┴─────────────────────────
堪薩斯市期貨交易所小麥期貨契約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │5,000蒲式耳
最小變動價位│每蒲式耳1/4美分(每張契約12.50美元)
每日價格最大波動限制│每蒲式耳不高於或低於上一交易日結算價25美分(每張合
│約1,250美元)
契約月份 │3、5、7、9、12
交易時間 │上午9:30-下午1:15(堪薩斯市時間)
交割等級 │2號硬紅冬麥;1號和3號麥依照交易所規定之質量差價交割
│。
交割方式 │憑倉儲商簽發之倉單
──────────┴─────────────────────────
堪薩斯市期貨交易所(kcbt)小麥期權契約
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交易單位 │一個kcbt之5000蒲式耳硬紅冬小麥期貨契約單位
最小變動價位│每蒲式耳1/8美分(每張契約6.25美元)
敲定價格 │與交易所聯以獲取最新信息
每日價格最大波動限制│同相關小麥期貨契約
契約月份 │3、5、7、9、12
交易時間 │同相關小麥期貨契約
最後交易日 │距相關期貨契約第一通知日至少5個工作日之前的星期五
│下午1:00(堪薩斯市時間)
契約到期時間│最後交易日之後的第一個星期六上午10:00(堪薩斯市時間
│)
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明尼阿波利斯穀物交易所春小麥期貨契約
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交易單位 │5,000蒲式耳(允許1,000蒲式耳零批)
最小變動價位│每蒲式耳1/8美分
每日價格最大波動限制│每蒲式耳20美分(每張契約1,000美元)
契約月份 │3、5、7、9、12
交易時間 │上午9:30-下午1:15(明尼阿波利斯時間)
交割等級 │2號北方春麥,蛋白質含量為13.50或更高,溢價和差價由交
│易所確定。
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明尼阿波利斯穀物交易所(mge)春小麥期權契約
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交易單位 │一個5000蒲式耳的mge春小麥期貨契約單位
最小變動價位│1/8美分
敲定價格 │a.間隔:按每蒲式耳10美分漸進
│b.最初掛牌價:居中的敲定價格要相等於上一交易日之結
│算價,另外3個漸高價和漸低價各間隔10美分
│c.附加牌價:在交易集中於某一價格水平,致使期貨契約的
│期權敲定價格少於3個漸高價和3個漸低價時,應加入新的
│期權敲定價格,以確保至少有3個漸高價和3個漸低價,但在
│到期契約中不得加入附加價。
每日價格最大波動限制│不高於或低於每一張看跌期權契約或看漲期權契約的上一
│交易日結算權利金價格各20美分
契約月份 │9、12、3、5、7
交易時間 │上午9:35-下午1:25(明尼阿波利斯時間)
最後交易日 │距相關期貨契約第一通知日之前至少10個工作日的星期五
│下午1:00(明尼阿波利斯時間)
契約到期日 │最後交易日之後的第一個星期六上午10:00(明尼阿波利斯
│時間)
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