竊美申包胥之氣盛兮，申包胥，楚大夫也。昔伍子胥得罪於楚，將適於吳，見申包胥謂曰：“我必亡郢。”申包胥答曰：“子能亡之，我能存之。”遂出奔吳，為吳王闔閭臣。興兵而伐楚，破郢。昭王出奔，於是申包胥乃之秦，請救兵，鶴立於秦庭，啼呼悲泣，七日七夜不絕聲，勺飲不入於口。秦伯哀之，為發兵救楚。昭王復國，故言氣盛也。古本盛皆作晟。恐時世之不固。俗人執誓，多不堅也。何時俗之工巧兮？靜言諓諓，而無信也。滅規矩而改鑿。棄捐仁義，信讒佞也。獨耿介而不隨兮，執節守度，不枉傾也。願慕先聖之遺教。循行道德，遵典經也。處濁世而顯榮兮，謂仕亂君，為公卿也。非余心之所樂。彼雖富貴，我不願也。與其無義而有名兮，宰嚭專吳，握君權也。寧窮處而守高。思從夷、齊於首 陽也。食不偷而為飽兮，何必□粱與芻豢也。一無“ 而”字。衣不苟而為溫。非貴錦繡，及綾紈也。一無“而”字。竊慕詩人之遺風兮，勤身修德，樂《伐檀》也。願託志乎素餐。不空食祿，而曠官也。《詩》云：彼君子兮，不素餐兮。謂居位食祿，無有功德，名曰素餐也。《釋文》作食，（食疑當作飧。）音孫。蹇充倔而無端兮，媒理斷絕，無因緣也。泊莽莽而無垠。幽處山野，而無鄰也。泊，一作汨。無衣裘以御冬兮， 言己饑寒，家困貧也。御，一作御。恐溘死不得見乎陽春。懼命奄忽，不逾年也。一本自“霜露慘淒而交下”至此，為一章。
靚杪秋之遙夜兮，盛陰脩夜，何難曉也。心繚悷而有哀。思念糾戾，腸折摧也。悷，一作●。春秋逴逴而日高兮， 年齒已老，將晚暮也。然惆悵而自悲。功名不立，自矜哀也。四時●來而卒歲兮，冬夏更運，去若頹也。●，一作迭。陰陽不可與儷偕。寒往暑來，難追逐也。《釋文》陰作●。白日晼晚其將入兮，年時欲暮，才力衰也。明月銷鑠而減毀。形容減少，顏貌虧也。 歲忽忽而遒盡兮，時去晻晻，若騖馳也。忽，一作曶。老冉冉而愈弛。年命逝往，促急危也。老，一作壽。愈，一作俞。《釋文》弛作施。心搖悅而日●兮，意中私喜，想用 施也。搖，一作遙，一作愮。●，一作幸。然怊悵而無冀。內無所恃，失本義也。中憯惻之悽愴兮，志願不得，心肝沸也。之，一作而。一注云：心傷慘也。 長太息而增欷。憂懷感結，重嘆悲也。年洋洋以日往兮，歲月已盡，去奄忽也。以，一作而。老嵺廓而無處。亡官失祿，去家室也。嵺，一作廖。事亹亹而覬進兮，思想君命，幸復位也。蹇淹留而躊躇。久處無成，卒放棄也。
何泛濫之浮雲兮，浮雲晻翳，興讒佞也。猋壅蔽此明月！妨遮忠良，害仁賢也。夫浮雲行則蔽月之光，讒佞進則忠良壅也。忠昭昭而願見兮，思竭蹇蹇，而陳誠也。然霠曀而莫達。邪偽推排，而隱蔽也。然，一作蔽。霠，一作氛。願皓日之顯行兮，思望聖君之聘請也。日以喻君。《詩》云：杲杲出日。雲蒙蒙而蔽之。群小專恣，掩君明也。蒙，一作濛。竊不自聊而願忠兮，意欲竭死，不顧生也。聊，一作料。或黕點而污之。讒人誣謗，被以惡名也。堯舜之抗行兮，聖跡顯著，高無顛也。了冥冥而薄天。茂德煥炳，配乾坤也。了，一作杳。何險巇之嫉妒兮，亂惑之主，嫉其榮也。被以不慈之偽名？言堯有不慈之過，以其不傳丹朱也；舜有卑父之謗，以其不立瞽瞍也。彼日月之照明兮，三光照察，鏡幽冥也。尚黯黮而有瑕。雲霓之氣，蔽其精也。何況一國之事兮，眾職叢務，君異 政也。亦多端而膠加。賢愚反戾，人異形也。
被荷裯之晏晏兮，荷，芙蕖也。裯，袛裯也。若襜褕矣。晏晏，盛貌也。《藝文類聚》作“披荷裯之炅炅”。然潢洋而不可帶。潢洋，猶浩蕩。不著人貌也。言人以荷葉為衣，貌雖香好，然浩浩蕩蕩，而不可帶，又易敗也。以喻懷王自以為有賢明之德，猶以荷葉為衣，必壞敗也。既驕美而伐武兮，懷王自謂有懿德，又勇猛也。驕，一作憍。負左右之耿介。恃怙眾士，被甲兵也。懷王內無文德，不納忠言；外好武備，而無名將。所以為秦所誘，客死不還。憎慍惀之脩美兮，惡孫叔敖與子文也。好夫人之慷慨。愛重囊瓦與莊蹺也。《釋文》：慨作磕。莊蹺，一作椒蘭。眾踥蹀而日進兮，無極之徒，在帷幄也。踥，一作□。《釋文》作啑諜。美超遠而逾邁。接輿避世，辭金玉也。逾，一作愈。農夫輟耕而容與兮，愁苦賦斂之重數也。恐田野之蕪穢。失不耨鋤，亡五穀也。事綿綿而多私兮，政由細微以亂國也。綿，一作綿。竊悼後之危敗。子孫絕嗣，失社稷也。世雷同而炫曜兮，俗人群黨，相稱舉也。何毀譽之昧昧！論善與惡，不分□也。今脩飾而窺鏡兮，言與行副，面不慚也。今，一作余。窺，一作視。後尚可以竄藏。身雖隱匿，名顯彰也。願寄言夫流星兮，欲託忠策於賢良也。羌倏忽而難當。行疾去亟，路不值也。卒壅蔽此浮雲兮，終為讒佞所覆冒也。卒，一作上。下暗漠而無光。忠臣喪精，不識謀也。堯舜皆有所舉任兮，稷、契、 禹、益與咎繇也。舉，一作專。故高枕而自適。安臥垂拱，萬國治也。諒無怨於天下兮，己之行度，信無尤也。心焉取此怵惕？內省審己，無畏懼也。焉，一作安。乘騏驥之瀏瀏兮，眾賢並進，職事脩也。乘，一作六。 馭安用夫強策？百姓成化，刑不用也。策，一作●。諒城郭之不足恃兮，信哉險阻何足恃也。雖重介之何益？身被甲鎧，猶為虜也。邅翼翼而無終兮，竭身恭敬，何有極也。忳惛惛而愁約。憂心悶瞀，自約束也。生天地之若過兮，忽若雲馳，駟過隙也。功不成而無效。道德不施，志不遂也。願沈滯而不見兮，思欲潛匿，自屏棄也。不，一作無。尚欲布名乎天下。敷名四海，垂號謚也。然潢洋而不遇兮，俍倡後時，無所逮也。直怐●而自苦。守死忠信，以自畢也。《釋文》作●●。苦，一作若，一作善。莽洋洋而無極兮，周行曠野，將何之也。忽翱翔之焉薄？浮游四海，無所集也。國有驥而不知乘兮，推遠周邵，與伊摯也。焉皇皇而更索？不識賢愚，尚暗昧也。寧戚謳於車下兮，飯牛而歌，廝賤役也。一本“謳”下有“歌”字。桓公聞而知之。言合聖道，應經術也。無伯樂之善相兮，驥與駑鈍，幾不別也。 今誰使乎譽之。後世嘆譽，稱其德也。譽，一作訾。罔流涕以聊慮兮，愴然深思，而悲泣也。惟著意而得之。知天生賢，不虛出也。紛純純之願忠兮，思碎首腦，而伏節也。一作紛忳忳而願忠。妒被離而鄣之。讒邪妒害，而壅遏也。被，一作披。鄣，一作彰。