現金流量表的粉飾、隱晦與識別

很多人認為現金流量表能全面地反映企業產生現金流量的能力並揭示現金流向所描述的本質，其實，與會計利潤一樣，現金流量表也可以粉飾和美化。本文對現金流量表的主要粉飾手段、可能隱晦的實質及其識別方法加以探討。 一、現金流量表的粉飾手段及其隱晦的實質

現金流量表的粉飾主要突出在以下方面：(1)粉飾經營活動產生的現金流量，力圖使得經營活動產生的現金淨流量以較大的正數反映，以突出企業正處於正常發展階段；(2)為了特殊目的將現金流量表中三大部分的相關明細項目進行任意調劑。不法企業粉飾現金流量表的手段及其隱晦的實質具體如下：

（一）粉飾“銷售商品、提供勞務收到的現金”及其隱晦的實質

  通過與關聯方的“默契”配合，不法企業將產品銷售給關聯方(不進行實物轉移)，至年底,關聯方將貨款悉數還清，第二年初再由關聯方將貨款提回。由此，不法企業不僅利潤水平提高了，而且現金流量良好。更直接的手段是：年底在現金流量表上虛擬銷售收現從而人為擴大本項目的現金流入，同時虛擬投資項目或虛擬向某往來單位貸款將虛增的現金消化掉，這樣既增加了本項目的現金流入，又不影響報表的平衡關係。

  在通過與關聯方的“默契”配合來增加“現金及現金等價物淨增加額”時，可能隱晦的實質是：不法企業賒銷業務很多，對應收賬款的催收力度不夠，整體產生現金流量的能力下降。直接在現金流量表上虛擬銷售收現從而虛增本項目現金流入可能隱晦的實質是: 不法企業本身就不想通過正常渠道產生現金流量，而人為製造主營業務產生現金流量能力強的假象，目的是為了套取銀行資金“洗黑錢”或是獲得更多的投資機會。例如：湖北某汽車貿易公司利用上述粉飾手段，騙取了銀行信用，從幾家銀行拆借了大額的資金，將其注入股市，控制了“昌九生化”股份，以賺取更高額的利潤，最終因“自己吃自己”使得資金鍊斷裂而導致股市崩盤，也導致了幾家拆借銀行巨額資金收不回來。

（二）粉飾“收到的其他與經營活動有關的現金”及其隱晦的實質

  一般說來，本項目金額同“銷售商品、提供勞務收到的現金”比起來要小得多，但是該項目極易成為現金流量表上造假的隱身地。例如：某企業借用關聯單位的現金款項，這一現金來源本應在籌資活動“借款所收到的現金”中反映，但由於已被記入了“其他應付款”（很多企業會計狹隘地認為只有在金融機構籌措的資金才能稱為借款），故將此筆現金流入列入“收到的其他與經營活動有關的現金”項目，相應地經營活動產生的現金淨流量就擴大了。

   對這一項目進行粉飾,通常其隱晦的實質是:企業經營活動產生現金淨流量的能力已下降。在“銷售商品、提供勞務收到的現金”不便粉飾時，通過這一項目調劑是個很好的途徑。（三）將三大部分所屬明細項目產生的現金流量進行任意調劑及其隱晦的實質向往來單位借入現金本應於籌資活動“借款所收到的現金”中反映,而在錯誤地列入了“收到的其他與經營活動有關的現金”中後致使該項目金額特別大，有的企業為了全面反映其產生現金流量的能力,又往往將該項目的一部分現金流入還原調劑到籌資活動“借款所收到的現金”中去。另外,有的企業 除了經營主營業務外，還投資股票和期貨，但為了不將這一部分高額利潤在賬面上反映，其會計人員往往將投資記入“其他應收款”,因而投資的損益變動在賬面上根本看不出來，相應地，投資所支付的現金被列入“支付的其他與經營活動有關的現金”中，而投資收益因投資未在賬面上反映，其也未在現金流量表上作任何反映。

  將三大部分所屬明細項目產生的現金流量進行任意調劑，通常其隱晦的實質是：企業管理層有向投資者隱瞞經營秘密之嫌疑；企業不具備全面產生現金流量的能力。

二、對其粉飾手段及其隱晦實質的識別

    現金流量表的粉飾只是一種表象，通過識別現金流量表的粉飾、追根溯源，能為深入識別其隱晦的實質找到缺口。

（一）識別現金流量表的粉飾

    1、判斷“現金及現金等價物淨增加額”的總體合理性。對於現金流量表，不能簡單地去看“現金及現金等價物的淨增加額”的大小和增長幅度，還要結合企業的性質、經營項目、成立時間、市場行情等分析“現金及現金等價物淨增加額”的構成，看現金淨流量主要是由哪一部分產生的，是否存在著大額的非經常性現金來源，是否出現了因投資、籌資活動產生了較為可觀的淨現金流而掩蓋了經營活動產生淨現金流不佳的局面。