三、典型試題1．公司持有有價證券的年利率為6%，公司的現金最低持有量2500元，現金餘額的最優返回線為9000元，如果公司現有現金21200元，則根據隨機模型應將其中的（）元投資於證券。
a.12200b.0c.8000d.18700【答案】b【解析】現金最高持有量=3×9000-2×2500=22000(元),所以,目前的現金持有量未達到現金最高持有量,不予理會。2.在存貨陸續供應和使用的情況下，導致經濟批量增加的因素有()。
a.存貨年需用量增加b.一次訂貨成本增加c.每日耗用量增加d.每日供應量增加【答案】a、b、c【解析】存貨陸續供應和使用的經濟訂貨量公式為： = q＊
=[2kd/ kc
（1- d/p
）]1/2
式中：p表示每日送貨量；d表示每日耗用量；k表示每次訂貨的變動成本；d表示存貨年需要量；kc表示單位變動儲存成本。 由上式可以看出：k、d和d與經濟訂貨量呈同方向變動；p和kc與經濟訂貨量呈反方向變動。3．某企業現金收支狀況比較穩定，全年的現金需要量為200000元，每次轉換有價證券的交易成本為400元，有價證券的年利率為10%。達到最佳現金持有量的全年交易成本是（）元。
a. 1000b. 2000c. 3000d. 4000【答案】b【解析】最佳現金持有量==40000（元）達到最佳現金持有量的全年轉換成本=（200000/40000）×400=2000（元）。4.在確定最佳現金持有量時，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是()。
a.持有現金的機會成本b.交易成本c.現金短缺成本d.現金管理成本【答案】a【解析】最佳現金持有量，成本分析模式就是持有現金而產生的機會成本與短缺成本之和最小時的現金持有量。存貨模式就是能夠使現金管理的機會成本與交易成本之和保持最低的現金持有量，即為最佳現金持有量。由此可見，在確定最佳現金持有量時，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是持有現金的機會成本。