③公司收益預測(萬元)
年份
項目
第一年
第二年
第三年
銷售收入
750
;4870
9560
公司(籌)留存毛利率
15%
15%
15%
毛利
112.5
730.5
1434
營業、管理費用
52.22
87.2
87.77
開辦費攤銷(期限5年)
5.23
5.23
5.23
費用總額
57.45
92.43
93
稅前利潤
55.05
638.07
1341
註：
（1）“管理及銷售費”按礦石或粉體銷售量每增長1萬噸需增加支出5%計算；
（2）數據將根據當時市場情況作適當調整。
5、投資回收期分析：
100–55.05
投資回收期=1+------------=1.XX年
638.07
第六章財務評價及結論
1、由於擬採用的運作模式是關聯方交易，新公司留利15%，因此僅從新公司本身來看，第一年稅前銷售淨利率為7%，以後年度平均達13%以上；在具體運作時，還可以根據母、子公司稅收負擔的地域差異，對交易的具體內容、方式作進一步調整，以利於恆泰公司轉移利潤，規避稅負。
2、擬成立新公司是恆泰公司開源節流，追求企業終極目標的具體行動。新公司一旦成立運作，一方面將大幅減少恆泰公司自身的市場開發投入，另一方面利用子公司在市場前沿的有利態勢，可以在短時間內擴大恆泰公司產品的國內外市場，達到事半功倍的效益。
3、結論及建議
1、上海恆泰國劍新材料有限公司（籌）將充分利用自身的優勢和市場潛力，在皖北煤電集團和各地政府的支持下，實現自我造血，自我發展；
2、上海恆泰國劍新材料有限公司（籌）的成立將對恆泰公司快速開拓市場具有重大意義；
3、建議上海恆泰國劍新材料有限公司（籌）儘快成立。