二、目前存在的主要問題和面臨的形勢
目前要考慮的主要問題有兩個，一個是如何進一步最佳化法人治理結構，一個是如何盡全力爭取央行專項票據的順利兌付。對於前一個問題，現在各地都有各地的做法，我們可以借鑑其他地市的經驗來做，同時法人治理結構也不是近期能徹底改觀的，只能慢慢來。現在最迫切的問題是，要迅速解決幾個具體問題，儘快達到央行專項票據兌付的條件。
按照與人行簽訂的協定，我市信用聯社今年四季度就可以開始申請兌付央行專項票據。兌付央行專項票據硬指標是兩個，一是資本充足率要達到x%，二是不良資產比例比xx年末下降x%。兩個條件缺一不可。
1、從資本充足率這個指標來看，6月末我市農村信用社資本充足率為xx%，離x%的要求還有xx個百分點的差距。xx年增資擴股時，央行專項票據具體的兌付考核標準還沒制定下發，所以我市當初增資擴股是按照達到4%的標準來進行的。但央行專項票據具體的兌付考核標準下發後，其中一項標準對我市很不利，就是要把呆滯貸款的40%直接在資本淨額中扣減。我市信用社現有呆滯貸款xx萬元，其中的xx%即xx萬元扣減後，資本淨額變為xx萬元，使得資本充足率為xx%。人總行制定的標準是無法改變的，我們唯有想辦法增加資本充足率。
解決資本充足率問題的直接途徑只有兩個，一個是增資擴股，還有一個就是減少扣減因素，也就是想辦法減少呆滯貸款數額。從目前的狀況看，增資擴股這條路難以行得通，理由有兩個，一是從過去增資擴股的實際情況來看，後遺症非常大。xx年搞的相當一部分增資擴股，這兩年的時間，不知有多少人要退股。而按照股金管理的規定，個人股必須是三年後還要符合相關條件，才能退股。原來的股金都做了很複雜、艱苦的工作才保留了下來，現在再去增資擴股，不僅不現實，甚至會對信用社的形象和聲譽都有不良影響。即便是採取行政手段也難以得到社會的認可和支持。二是省聯社的態度也不贊成再來搞一次增資擴股。目前只有走減少呆滯貸款數額這一條路了。這是我們請求市委、市政府支持的一個方面的工作。
現有的呆滯貸款直接清收，實現起來也很困難。xx年6月末，市信用聯社呆滯貸款餘額xx萬元。這塊貸款中，金天公司貸款餘額xx萬元(含賢成集團承債xx萬元)、生資公司貸款餘額xx萬元，兩家就占總額的xx％。其他的都屬於零星小戶，好收的通過這幾年的大力清收都已經收了，即便花再大的力氣，對提高資本充足率的作用也是微不足道。因此，要想降低呆滯貸款餘額以提高資本充足率，必須從金天和生資公司這兩家企業想辦法。而目前金天公司已向法院提出了破產申請，該債權如何落實，如何變為提高資本充足率的一個因素，是需要研究的問題。生資公司已於xx年4月25日被法院判決償付市信用聯社貸款本金xx萬元，至今沒有執行到位，也是需要想辦法的一個方面。
2、從不良資產占比這個指標來看，總體上我市達標沒有問題，但仍然存在一個具體問題，就是置換不良資產處置率不達標。要求是xx%以上，但到xx年6月末，市信用聯社的置換不良資產處置率為xx％，尚欠xx％。這方面存在的問題也是兩個：
一是置換不良資產的處置涉及的部門多，需協調的工作量大。根據《農村信用社改革試點專項中央銀行票據兌付考核操作程式》(銀髮［xx］247號)規定，信用社對因確實存在困難，無法收回的置換資產，除逐筆說明無法收回的原因外，還要提供九種法律證明檔案或其他相關證明檔案複印件，而出具這些證明檔案的職能部門涉及到鄉鎮政府、法院、工商、稅務、國土、房產、經委等。從市信用聯社目前處置進度和質量看，效果不理想。就是已經處置的置換不良貸款，中間有相當一部分手續不合要求，主要也是相關證明材料不合要求。這方面市委、市政府要要求有關部門和鄉鎮給予支持。
二是大額置換資產處置無能為力。在置換的xx萬元的呆帳貸款中，原天紡集團xx元，占比高達xx％，其於xx年實行改制，市信用聯社債權已被懸空，出具相關的處置證明材料無法實現。
以上問題能否解決，表面上看只是涉及到xx信用聯社能否把xx萬元的央行專項票據變為自己的資金。深層次地分析，如果解決不了，我們面臨的形勢，就不僅僅是一個央行專項票據兌付不了的問題，而是會直接影響到xx信用聯社改革的成敗，直接關係到聯社的生存問題。
首先，改革將可能功虧一簣。自xx年以來，市委、市政府傾注了大量的精力抓信用社改革，市信用聯社在人民銀行、銀監辦的大力支持下，改革試點實施進展順利，並取得了階段性成果。xx年順利增資擴股xx萬元，不良貸款比改革前下降了xx％；xx年順利完成了統一法人改革，全面加強了內部管理並按照“自主經營、自我約束、自我發展、自擔風險”的原則，建立並逐步健全了激勵和約束機制，經營效益穩步提高，防範和控制風險能力不斷增強。這些成果的取得是建立在央行票據的成功發行的基礎上的。目前央行票據已經發行兩年，到了兌付的關鍵時期，而資本充足率和不良貸款處置是票據申請兌付時考核的兩項核心指標，又恰恰是xx聯社的軟肋，並且靠其自身的努力是無法達到要求的。從已經兌付央行票據的地區情況來看，兌付的標準越來越具體，考核指標延伸的範圍越來越大，指標扣減項越來越多，現場檢查越來越細，其目的都是為了貫徹“花錢買機制”這個原則。如果我們的票據不能如期兌付，政治影響上就說明我們的改革沒有成功。前期我們為改革所做的所有的努力都是白費勁。