其次，支農實力受到大幅削弱。存款是信用社信貸資金最重要的資金來源，但隨著近年來資本市場逐漸火爆和投資渠道的增加，信用社的籌集環境和渠道受到考驗。今年上半年，全市信用社的存款僅增加xx萬元，這是近幾年少見的。目前，受央行數次調高存款利率和存款準備金率的影響，信用社的籌資成本、融資難度也隨之增加。這些直接影響了信用社支持“三農”作用的發揮。如果央行票據兌付了，xx聯社將陡增xx萬元的無成本資金來源，資金實力、支農實力將大大增強。如果不能兌付，只能眼睜睜地看著垂手可得的“餡餅”瞬間灰飛煙滅。從信用社來看，是可用資金減少，支農實力削弱，但對全市而言，缺少xx萬元信貸資金對xx經濟成長質量和速度的影響將是長期和深遠的。
再次，經營風險必將集中顯現。票據不能如期兌付，人行就會收回已發行的票據，退回置換的歷年虧損和不良貸款，由此資本充足率將下降到xx％；同時，不良貸款餘額和占比“雙升”，呆賬貸款將直接增加xx萬元，不良貸款占比將達到xx％以上。根據銀監部門的《農村信用社監管評級內部指引(試行)》的考核評級標準，結合上述指標，市信用聯社將被評為6級，而評級結果為6級的，表示信用社面臨嚴重的信用危機和支付問題，已經無法採取措施進行救助，需要立即實施市場退出，予以關閉或重組。即便不退市，在《xx銀監局有問題銀行特別監管辦法(試行)》中規定，對不良貸款率8％以上且不降反升的、法人機構資本充足率8％以下的認定為有問題銀行，將採取一項或多項特別監管措施，即增加非現場監管內容、增加現場頻率、責令其停辦部分業務、暫停其開辦新業務等，按照此規定，市信用聯社的資本充足率xx％，不良貸款占比超xx％的狀況，將被省銀監局列為有問題銀行而採取一項或多項特別監管措施，使市信用聯社的經營步履維艱。
第四，極易誘發擠兌風險。若市信用聯社的專項央行票據在明年上半年不能兌付，市聯社會面臨兩難困境。一方面，明年上半年內xx萬元的資格股因陸續到期而面臨退股壓力。退股後，xx聯社的資本充足率將一瀉千里，xx聯社也將面臨退市的危險。另一方面，若為確保票據兌付，只能頂住壓力不予退股，這又極有可能誘發擠兌風險，無疑會激發無法想像的社會矛盾，勢必危及全市金融穩定，甚至觸及到社會穩定。
三、解決xx信用聯社央行票據兌付問題的意見建議
根據國務院《關於印發深化農村信用社改革試點方案的通知》(國發[xx]15號)以及省人民政府《關於印發xx省深化農村信用社改革試點實施方案的通知》(xx政發[xx]4號)檔案精神，為確保市信用聯社專項央行票據如期兌付，特提出如下解決途徑：
(一)兩個途徑解決資本充足率問題。
途徑之一：市政府用優質資產置換市信用聯社的呆滯貸款。以降低呆滯貸款餘額，提高資本充足率。市委、市政府能否考慮用開發區、商業繁華區的土地、房屋等優質資產，將市聯社的xx萬元呆滯貸款全部置換。按照人行的資本淨額須扣減xx%呆滯貸款的標準，置換後市聯社的資本淨額可以少扣減xx萬元，資本充足率將達到5.89%，從而達到兌付要求。
途徑之二：市政府以現金或優質資產捐贈給市信用聯社，增加其資本公積，從而提高資本淨額。經測算，如市政府向市信用聯社捐贈xx萬元的現金或其它資產，將使其資本充足率達到xx%，從而達到兌付要求。
無論採取以上哪種途徑，按照票據兌付有關要求，必須在今年年底前入賬，在年終決算表中反映出來。否則，明年兌付也將成為泡影。
(二)協調落實“四方”協定。xx年3月28日，為落實市信用聯社的債權，市政府、市聯社、金天貿工農股份有限公司、xx金天紡織有限公司四家簽訂了《四方協定》，在該協定中明確了原金天貿工農股份有限公司所欠的12931萬元的債務分配方案，即：由新公司立據承債2602萬元、原公司現金償還660萬元、市政府承諾一年內以現金償還貸款1238萬元或有效資產抵債、餘下的8431萬元及利息繼續由原公司承擔。這一協定至今未落實，建議市委、市政府儘快組織相關部門落實“四方”協定，以盤活市聯社不良貸款。
(三)協調落實大額置換資產債權，提高置換資產處置率。重點是協調落實天紡集團等逃廢的信用社債權，以提高市信用聯社置換資產的處置率。
(四)協調相關職能部門及鄉鎮的關係，為置換資產處置提供便利。懇請市委、市政府出面，要求鄉鎮政府及法院、工商、稅務、國土、房產、經委等相關職能部門協助配合，支持市信用聯社對已置換的貸款依規依法進行處置。建議用政府名義出台支持檔案，重點是出具相關檔案資料的證明。