三、典型試題 1．某企業生產淡季時占用流動資金50萬元，固定資產100萬元，生產旺季還要增加40萬元的臨時性存貨，若企業權益資本為80萬元，長期負債50萬元，其餘則要靠借入短期負債解決資金來源，該企業實行的是（）。
a．激進型籌資政策 b．穩健型籌資政策c．配合型籌資政策d．長久型籌資政策【答案】a【解析】激進型籌資政策的特點是：臨時性負債不但融通臨時性流動資產的資金需要，還解決部分永久性資產的資金需要。2.當公司清償時，受償權排列順序低於其他債券的債券是（）。
a. 可轉換債券b. 附屬信用債券c. 收益公司債券d. 附認股權債券【答案】b【解析】附屬信用債券是當公司清償時，受償權排列順序低於其他債券的債券；收益公司債券是只有公司獲得盈利時方向持券人支付利息的債券；附認股權債券是附帶允許債券持有人按特定價格認購公司股票權利的債券；可轉換債券是可轉換為普通股的債券。所以，應選b。3.某周轉信貸額為1000萬元，承諾費率為0.5%，借款期限為1年。企業年度內使用借款600萬元（使用期為6個月），借款年利率為6%，則該企業當年應向銀行支付利息和承諾費總計（）萬元。
a.41b.38c.21.5d.39【答案】c【解析】企業應向銀行支付的利息和承諾費總計600×6%÷2+(1000-600)×0.5%+600×0.5%÷2=21.5（萬元）。4.某企業需借入資金60萬元，由於銀行要求將貸款數額的20%作為補償性餘額，故企業需向銀行申請的貸款數額為（）。
a.60萬元b.72萬元c.75萬元d.67.2萬元【答案】c【解析】企業需向銀行申請的貸款數額為：。5．在穩健型融資政策下，下列結論成立的是（）。
a．長期負債、自發負債和權益資本三者之和大於永久性資產
b．長期負債、自發負債和權益資本三者之和小於永久性資產
c．臨時負債大於臨時性流動資產
d．臨時負債等於臨時性流動資產【答案】a【解析】營運資金的融資政策包括配合型、激進型和穩健型三種。在穩健型政策下，長期負債、自發負債和權益資本，除解決永久性資產的資金來源外，還要解決部分臨時性流動資產對資金的需求，故長期負債、自發負債和權益資本三者之和大於永久性資產。6．下列有關抵押借款和無抵押借款的說法正確的有（）。
a．抵押借款的資本成本通常高於無抵押借款
b．銀行主要向信譽好的客戶提供無抵押借款
c．銀行對於抵押借款一般還要收取手續費，抵押借款還會限制借款企業抵押資產的使用和將來的借款能力
d．抵押借款是一種風險貸款【答案】a、b、c、d【解析】銀行把抵押借款視為一種風險貸款，高風險高回報；同時，銀行對於抵押借款一般還要收取手續費，因此，抵押借款的資本成本通常高於無抵押借款。銀行主要向信譽好的客戶提供無抵押借款。7．在短期借款的利息計算和償還方法中，企業實際負擔利率高於名義利率的有（）。
a．利隨本清法付息b．貼現法付息c．貸款期內定期等額償還貸款d．到期一次償還貸款【答案】b、c【解析】貼現法付息會使企業實際可用貸款額降低，企業實際負擔利率高於名義利率。企業採用分期償還貸款方法時，在整個貸款期內的實際貸款額是逐漸降低的，平均貸款額只有一半，但銀行仍按貸款總額和名義利率來計息，所以會提高貸款的實際利率（實際利率=利息/貸款額/2）=2×名義利率。