三、典型試題 1．公司持有有價證券的年利率為6%，公司的現金最低持有量2500元，現金餘額的最優返回線為9000元，如果公司現有現金21200元，則根據隨機模型應將其中的（）元投資於證券。
a.12200b.0c.8000d.18700【答案】b【解析】現金最高持有量=3×9000-2×2500=22000(元),所以,目前的現金持有量未達到現金最高持有量,不予理會。2.在存貨陸續供應和使用的情況下，導致經濟批量增加的因素有()。
a.存貨年需用量增加b.一次訂貨成本增加c.每日耗用量增加d.每日供應量增加【答案】a、b、c【解析】存貨陸續供應和使用的經濟訂貨量公式為： = q＊=[2kd/ kc（1- d/p）]1/2 式中：p表示每日送貨量；d表示每日耗用量；k表示每次訂貨的變動成本；d表示存貨年需要量；kc表示單位變動儲存成本。 由上式可以看出：k、d和d與經濟訂貨量呈同方向變動；p和kc與經濟訂貨量呈反方向變動。3．某企業現金收支狀況比較穩定，全年的現金需要量為200000元，每次轉換有價證券的交易成本為400元，有價證券的年利率為10%。達到最佳現金持有量的全年交易成本是（）元。
a. 1000b. 2000c. 3000d. 4000【答案】b【解析】最佳現金持有量==40000（元） 達到最佳現金持有量的全年轉換成本=（200000/40000）×400=2000（元）。4.在確定最佳現金持有量時，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是()。
a.持有現金的機會成本b.交易成本c.現金短缺成本d.現金管理成本【答案】a【解析】最佳現金持有量，成本分析模式就是持有現金而產生的機會成本與短缺成本之和最小時的現金持有量。存貨模式就是能夠使現金管理的機會成本與交易成本之和保持最低的現金持有量，即為最佳現金持有量。由此可見，在確定最佳現金持有量時，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是持有現金的機會成本。5.某企業年需用甲材料250000千克，單價10元/千克，目前企業每次訂貨量和每次訂貨成本分別為50000千克和400元/次。要求計算：（1）該企業每年存貨的訂貨成本為多少？（2）若單位存貨的年儲存成本為0.1元/千克，若企業存貨管理相關最低總成本控制目標為4000元，則企業每次訂貨成本限額為多少？（3）若企業通過測算可達第二問的限額，其他條件不變，則該企業的經濟訂貨批量為多少？此時存貨占用資金為多少？(4)交貨期為10天，如果供應中斷，單位缺貨成本為40元，交貨期內延遲天數及其概機率分布60%20%10%5%5%延遲天數01234結合（3）計算含有保險儲備量的再訂貨點。【答案及解析】（1）年訂貨成本=250000/50000×400=2000（元）（2）k=tc（q）2/（2×d×kc）=40002/（2×250000×0.1）=320（元/次）（3）q40000（千克） 存貨占用資金=（q/2）×p =40000/2×10 =200000（元）