邊際貢獻=收入-變動成本
相關成本收益 ①機會成本②收賬費用③壞賬損失④因應收賬款的信用改變增加的存貨所占用利息⑤折扣成本 延長信用期邊際貢獻增加①-④增加收益增加前者優收益減少後者優縮簡訊用期邊際貢獻減少①-④下降收益增加前者優收益減少後者優提供折扣邊際貢獻不變或增加①-⑤增加同上（3）其中：機會成本=年賒銷額/360×平均收現期×變動成本率×投資收益率說明：如果考試時沒有提供變動成本率也可以用“銷售成本率”替代。安通學校06年CPA考試財管輔導內部講義(十六)
第六章流動資金管理一、重點內容（1）掌握最佳現金持有量的存貨模式和隨機模型（基本原理、上限持有量及最佳返回線的套用）；（2）重點掌握應收賬款管理中的信用期決策和現金折扣政策（應收賬款應計利息）；（3）掌握存貨決策的基本模型和存貨陸續到貨與使用（選擇供應商）及保險儲備模型。二、主要知識點 1．流動資產管理的基本原則：在流動性與收益性之間進行權衡，期望獲得最大的長期利益。 2．現金與有價證券管理（1）本章所指現金有三層含義；一是庫存現金；二是含銀行存款等在內的現金；三是包括短期有價證券的最廣義的現金範疇。學習時必須清楚所提現金的外延。（2）現金管理的相關成本：機會成本、管理成本、短缺成本。現金管理的各種模型是尋求成本之和的最小化。 ①成本分析模式：機會成本與短缺成本之和最小； ②存貨模式：機會成本與轉換成本之和最小或二者相等； ③隨機模式（§6.1中的考試重點）：在全年貨幣需要量難以預知的情況下，控制成本的區域，每天的現金餘額在上下限之間屬於正常，無須調整，如果超過上限或低於下限則以返回線為基礎對現金進行調節。影響因素包括：a 每次有價證券與現金的轉換成本b 有價證券的日利息率c 每日現金餘額變動的標準差d 現金餘額下限。 3．應收賬款的信用政策:信用期、信用標準和折扣政策。（1）信用標準（5c）：品質、能力、資本、抵押和條件。其中品質是最首要因素。 （2）相關收益=邊際貢獻-相關成本