自從小木偶擁有了人類的所有表情之後，它就回到森林去找老木匠。
到了老木匠家，它就一邊敲門一邊大聲說：“我回來了，誰來開一開門啊？”可小木偶敲了半天門，也沒有人來開門。小木偶奇怪的說：“您到底去那了呀？”。過了一會，旁邊的老樹開口了：“你是在說老木匠嗎？他被離這裡100里的火焰魔王抓走了！”。小木偶聽了後，認真的問了下地址，帶了點水和乾糧就出發了。
小木偶很快就到了另外一個森林，一進去後才發現這根本就不是一個森林，這是一個大迷宮！小木偶在迷宮裡轉了一天，遇到了食人花、三頭蛇、人馬怪、雙面獸等可怕的動物，可小木偶是木頭做的，動物對它沒有興趣。小木偶繼續走，在它又累又渴的時候，它的面前出現了一位漂亮的小仙女，仙女臉上掛著甜甜的微笑，她說：“你好，小木偶，我是來自和平世界的公主，我是來告訴你一件事的，你往前走，一會會看見一塊八分熟的牛排，可你千萬不要吃！你要拿著，往右拐你會看見一位快要餓死的老人，你把牛排給他吃了就可以了！”話音剛落，仙女就消失了，小木偶走了一會真的看見一塊牛排，早已飢餓的小木偶真想一口吃掉牛排，可它想起了仙女的話就沒有吃掉牛排，它拿起牛排往右拐果然看見一位老人，它就把牛排給他吃了。
老人吃完牛排，一個轉身就變成了和那個仙女長得有些像的老人，它穿著白衣服，鬍子、眉毛、頭髮都又長又白，手裡還拿著一根魔杖。老人微笑著說：“小木偶，我是和平世界的國王。那天我騎著魔法精靈經過這裡的時候，西邊的火魔王投來兩顆火球，我就精靈就掉下來了，現在精靈怎么樣我都不知道呀！”喔，原來牛排是魔杖變的。
和平世界的國王決定要和小木偶一起，去找魔王報仇。於是國王就用魔法變出兩件蓑衣，穿出了大迷宮。
到了魔王的老巢，國王又變出了兩件隱身衣，終於找到了老木匠。只見裡面的木頭玩具已經堆成了一座“小山”。國王想進牢房，可是一靠近就有一股強大的力量反彈回來，國王重重的跌倒在地上。地洞裡的老鼠說：“想進去就得付出自己的所有表情”。小木偶說：“我願意！”“好”老鼠說完就變成了一位巫婆，把小木偶的又有表情都拿走了。
他們救出了老木匠，老木匠激動地抱著小木偶說：“謝謝你救了我，是你的勇敢和表情換來了我的自由。”這時巫婆又出現了，她不但還給了小木偶所有的表情，還幫助他變成了一個有血有肉的真正的小男孩。
從此以後小木偶和老木匠過上了幸福的生活。