根據中國人民銀行上海分行貨幣信貸處所做的以上海市為例的實證分析結果表明：衡量貸款使用效率的指標主要有兩組，一組是相對指標之間的關係即gdp實際增長率與貸款增長率之比；另一組是絕對指標之間的關係即gdp總量與貸款餘額之比；當期貸款增長率對當期gdp實際增長率影響不明顯，而當期貸款餘額對當期gdp問題影響非常明顯。
1999年-XX年，從全國範圍看，隨著市場經濟的成熟、科學技術的進步、信貸管理制度的健全，貸款使用效率逐步提高。而對文成縣gdp總量與貸款餘額之比著項絕對指標的分析，1999年文成縣域gdp/縣域貸款餘額=1.44，XX年文成縣域gdp/縣域貸款餘額=1.40。這說明文成縣域貸款的使用效率不僅沒有提高，反而出現下降現象。
2、貸款使用效率降低的主要原因
（1）信貸長期化趨勢降低了貸款的周轉速度，直接影響貸款的使用效率。近幾年以來，中長期貸款增長很快，在貸款中占據比例越來越大。據統計，XX年末，縣域中長期貸款餘額占全部各項貸款餘額的比例達32.7%，同比上升近3個百分點。這表明貸款結構出現了由以前的”借短用長”向”借長用短”的趨勢，信貸長期化必然降低貸款的周轉速度，從而影響貸款的使用效率。
（2）縣域投資結構的一些不甚合理面弱化了貸款的使用效率。XX年文成縣域房地產開發共完成7000萬元，占全社會固定資產投資比重12.6%，縣域信貸投入房地產開發的量亦增長明顯。房地產開發具有直接進入最終消費的性質，而文成縣工業不發達的特性使得鋼筋、水泥等生產建設資料絕大部分在外購買，因此，房地產領域的投資對文成縣gdp的貢獻相對較弱。此外縣域中的一些重複建設不僅造成人力、物力的浪費，也對有限的信貸資源造成浪費。
（3）銀行經營體制變化，銀行之間的競爭激烈，一定程度上降低了貸款的使用效率。某些商業銀行支行為了既完成上級行的貸款投放任務又完成存款考核任務，採用虛增貸款方式，信貸資金仍然流在銀行，並沒有進入經濟活動當中，從而降低貸款效率。
（三）政府越位和市場缺位現象使金融業支持縣域經濟發展後勁乏力
近年來，各級政府部門及領導的金融意識增強，政府越位現象在淡化，但由於金融業的市場化改革還沒有真正完成，市場缺位現象還是比較嚴重。
（1）金融機構的貸款直接或間接受到行政干預。金融機構的信貸自主權或多或少地受到政府管制，甚至於出現地方產業與國家產業政策矛盾的現象。
（2）金融機構的業績考核由行政做出，而非市場做出。近些年強調金融風險和金融穩定時，則乾脆不發放有風險的貸款，浪費了有限的資金，而沒有相應的獎懲措施。
（3）金融機構負責人的任免由行政決定，沒有建立銀行家制度。金融機構內部的任免獎懲和工資制度，類似於行政機構而非企業機構，導致金融部門無法提供有吸引力的工資和機會，難以留住優秀人才，面臨競爭時，人才流失更為嚴重。