本文試圖探討一下關於目前上市公司日益出現的粉飾造假行為及其對這些造假行為應採取的相應對策,以期引起註冊會計師在執業過程中對此種行為予以關注,保持應有的職業謹慎態度,降低和控制審計執業風險。
一、關於上市公司的造假行為
儘管我國目前的證券市場還處於不斷建設和發展完善過程中,但是證券市場上上市公司日益出現的粉飾造假手段與已開發國家相比,並不相差多少。由於我國目前的財務分析側重於分析公司的變現償債能力、資產管理效率、獲利能力等方面,因此儘管目前上市公司粉飾造假的手段很多,筆者僅從上述幾方面來對其進行分類,大致可以分為三大類，並對上市公司在獲利能力方面的粉飾造假行為進行詳細描述:
（一）在公司的變現償債能力方麵粉飾造假
公司生存的一個基本條件就是到期償債。公司為了擴大生產規模或維持經營周轉,一般會借入款項;國家為了維持市場經濟正常秩序,通過立法規定公司必須清償到期債務,否則破產償債。因此,會計信息使用者特別是債權人一般很關心公司的變現償債能力和本金的安全程度,會利用各種各樣的會計信息進行財務分析,以判斷債務人的償債能力。作為會計信息的提供者,為了博取商業信用和獲得信貸資金,往往會利用各種手段來粉飾公司的會計報表,美化償債能力。我國目前對上市公司的償債能力的評價多體現在象流動比率、速動比率等一些靜態指標上,而這些指標並不能全面反映公司的變現償債能力。上市公司利用這些指標本身的缺陷和不足以及會計信息使用者掌握的會計信息的不均衡性,在期末採用各種手段達到其粉飾會計報表的目的。其典型做法有:年度結帳前將有價證券出售或將應收票據向銀行申請貼現以清償債務;對殘、損、冷、背的存貨長期擱置不處理;短期投資當市價低於成本時不處理也不披露;逾期應收賬款長期掛帳等等。
（二）在公司的營運能力方麵粉飾造假
營運能力是對公司在資產管理效率能力方面的一種評價,所以也稱運營效率能力,它是用來衡量管理者運用公司資產賺取收入的能力。它不僅是對公司總體經營狀況的評價,而且是對公司廠長經理的經營業績的評價。作為會計信息的提供者往往會利用各種手段粉飾公司管理當局的管理水平和經營效率。如利用會計信息使用者了解的信息和會計信息提供者提供的信息的不對稱性,不區分現銷與賒銷在銷貨中的比例,把現銷也包括進去,從而誇大公司的變現能力;在存貨計價時,將計價方法由先進先出法改為後進先出法而在會計報表中不披露,以提高公司的現金淨流量;在年末大幅下降銷售額或採用現金結算,或降低信用標準收回應收賬款,銷出商品;將應收賬款賣給代收機構等等。
（三）在公司的獲利能力方麵粉飾造假
贏利不但體現公司的出發點和歸宿,而且概括了其他目標的實現程度,並有助於其他目標的實現。而會計信息使用者特別是投資者其投資的目的就是在將來獲利,債權人不會忽略公司的獲利能力。公司的贏利能力影響到社會公眾對公司的正常評價,影響到公司的價值、股票的價格等。因此,公司管理當局常用各種手段粉飾會計報表。常見手段有:任意收縮在短期內不易察覺具有不良影響的支出(如研究開發費、資產維護費、廣告費及員工訓練費),經營欠佳時,有意減少這類開支,可以提高贏餘,雖然當期不會產生立即影響,但必將削弱企業的根基及損害公司未來的獲利能力;利用金融衍生工具如期貨期權、掉期等工具在簽訂契約時提前確認資產與收益,但是實際上無法保證這種收益的實現;提前確認收入;利用關聯交易獲得收入等等。
1.通過關聯交易操縱利潤
倘若關聯交易是以市價作為交易的定價原則,則不會對交易的雙方產生異常的影響。而事實上有些公司的關聯交易採取了協定定價的原則,定價的高低一定程度上取決於公司的需要,使得利潤在公司之間轉移。上市公司利用關聯交易包裝利潤的主要手段和表現形式有:
(1)關聯購銷業務。不少公司在上市改組時是由集團某一塊優質資產為主整合的,與母公司存在著供、產、銷及其他服務方面的密切聯繫,從而產生了大量的關聯交易事項。在關聯業務方面,包裝利潤的主要表現形式有:a資產租賃。當上市公司利潤水平不理想時,母公司調低租金價格或以象徵性的價格收費,或上市公司以遠高於市場價格的租金水平將資產租賃給母公司使用;有的上市公司將從母公司租來的資產同時再轉租給母公司的子公司,轉移利潤。b關聯購銷。如ｓｔ蘇三山1997年銷售一批貨物給該公司的控股股東的子公司,銷售收入16002萬元,銷售成本14002萬元,產生的淨利潤達XX萬元,交易價格由協定確定。c轉嫁費用負擔。上市公司和母公司存在著產銷和服務關係,在改組上市前,雙方須簽訂有關費用支付和分攤標準的協定。當上市公司利潤水平不理想時,母公司或調低上市公司應交納的費用標準,或承擔上市公司的管理費用、廣告費用、離退休人員的費用,甚至將上市公司以前年度交納的有關費用退回,從而達到轉移費用、提高上市公司利潤水平的目的。
(2)轉讓、置換和出售資產。由於我國對公司的價值評估方法缺乏相應的理論體系及操作規範,公司併購的法律和財務處理不夠完善,主觀上亦有地方政府部門、國有資產經營公司的刻意參與,使得資產轉讓和轉換基本上表現的是不等價交換和轉移利潤。其主要表現形式是:a上市公司將不良資產和等額的債務剝離給母公司,金蟬脫殼,以達到降低財務費用和避免不良資產經營所產生的虧損或損失的目的。b將不良長期投資轉賣給母公司。母公司將優質資產低價賣給上市公司,或與上市公司的不良資產進行不等價交換。