會計報表是反映企業經營活動的商業語言，商業銀行是以貨幣這一特殊商品為其經營對象，所以其會計報表具有一定的特殊性。加上我國現有的商業銀行上市公司數量少，投資者很少有機會接觸商業銀行的會計報表，所以投資者對商業銀行的會計報表比較陌生。但是，隨著我國金融改革的深入，商業銀行將逐步上市，解讀商業銀行會計報表已成為投資者必須掌握的技巧之一。基於此，本文試圖通過下文介紹，幫助投資者更好地閱讀商業銀行的會計報表。
一、 按業務循環對商業銀行的會計報表進行分解
商業銀行的經營活動從業務性質上一般可分為存款、貸款、投資、資金拆借、結算及其它業務，為了更清晰地解讀商業銀行會計報表，投資者可按業務性質將會計報表分解為存款循環的有關項目、貸款循環的有關項目、投資業務的有關項目、資金拆借業務的有關項目、結算和其它業務的有關項目。
一般說來，貸款業務的主要項目包括：短期貸款、中長期貸款、逾期貸款、貸款呆帳準備、應收利息、壞帳準備、利息收入等科目。存款業務的主要項目包括：短期存款、短期儲蓄存款、長期存款、長期儲蓄存款、利息支出。投資業務的主要項目包括：短期投資、短期投資跌價準備、長期投資、長期投資減值準備。資金拆借業務的主要項目包括：拆放同業、拆放金融性公司、金融企業往來收入。由於結算及其它業務較為複雜，其業務收入占的比重也較小，本文不加以分析。
二、 對商業銀行各個業務循環的財務數據進行分析
(一) 對貸款循環進行分析
貸款循環是商業銀行重要的業務循環，貸款資產是商業銀行資產的主要組成部分，其資產質量及其產生的利息收入嚴重影響著商業銀行的財務狀況和經營成果。
1、對貸款資產質量的分析
(1)不良貸款
在我國，會計報表上的逾期貸款還分為“一逾二呆”，即逾期貸款(不含呆滯貸款和呆帳貸款)、呆滯貸款和呆帳貸款，這三類貸款統稱為不良貸款。在商業銀行中，不良資產多數體現在不良貸款，從已上市的商業銀行看，不良貸款的情況相當嚴重，截至1999年12月31日，深發展的逾期貸款(含兩呆)為62億元，占當時淨資產的213%，浦發銀行為32億元(含兩呆)，占當時淨資產的41%。除了上述列舉的三類不良貸款外，投資者還需關注的不良貸款包括：正常貸款中的涉訟貸款和信用證貸款。這兩類貸款也很可能成為不良貸款，投資者可對此加以關注。
(2)通過對貸款類別的分析了解貸款資產的風險程度
在擬出台的《公開發行證券公司信息編報披露規則》中，要求商業銀行財務報表附註還應按貸款方式、貸款行業、貸款地區等方面分別對貸款加以披露，按貸款方式披露即要求商業銀行按信用貸款、擔保貸款(含保證貸款、抵押貸款和質押貸款)等類別加以披露，按貸款行業和地區披露即要求商業銀行按貸款客戶所處的行業和地區分別加以披露。投資者可對上述披露的信息進行分析，例如在貸款方式中，抵押貸款和質押貸款的風險較小，信用貸款的風險最大，投資者可以通過分析各類貸款在貸款總額中的比重，以了解貸款資產的風險情況(通過縱向分析還可了解多個會計期間的發展變化情況)；又如從貸款行業的披露，投資者可以了解貸款客戶所處行業是否足夠分散，有否集中在如房地產企業、高科技企業等高風險行業；從貸款地區披露可以了解商業銀行是否在高風險區(海南和廣東相繼發生過銀行和非銀行金融機構的倒閉，鑒於銀行業資金往來的現象嚴重，所以在此類地區屬貸款的高風險區)進行了貸款，可收回情況如何。
(3)提取的貸款呆帳準備是否充分
對貸款提取貸款呆帳準備，是反映貸款資產公允價值的主要手段，提取的貸款呆帳準備充分與否是衡量商業銀行會計政策是否穩健的主要指標之一。如果提取的貸款呆帳準備充足，則商業銀行的貸款資產基本能夠反映其公允價值，如果提取的貸款呆帳準備不充足，則商業銀行的貸款資產還存在潛虧，這些潛虧一旦發生，將導致商業銀行利潤的大幅下跌甚至更為嚴重的後果。
2、對貸款利息收入的分析
利息收入主要由貸款產生的，與利息收入有關的兩個要素是貸款本金和貸款利率，而貸款利率主要由中央銀行進行控制，商業銀行能夠控制的主要是貸款本金，投資者可以通過分析貸款本金變動趨勢來分析其利息收入可能的增長情況。分析利息收入常用的方法主要包括：縱向的期間對比分析和橫向的結構比例分析。
需要指出的是，對逾期貸款利息收入的計算問題。按財政部的規定，對於逾期（含展期後）未滿1年的貸款，銀行應計算應收利息，並納入當期的利息收入中。而從實際情況看，逾期貸款的增加往往是財務狀況不佳的徵兆，況且對於逾期貸款，其利息能否收回往往沒有保障，而按照財政部的規定，對這一利息必須事先預計收入，而且必須為預計收入支付超額稅收和超額分紅的代價，其帶來的後果是，一方面增加了沒有實際現金流入的利息收入，另一方面還要為此發生實際的現金流出，最終影響是減少了商業銀行的真實資本，投資者對於這種情況而引起的利息收入的增加應重點予以關注。