2.1 企業集團的產生、發展及特徵
1.企業集團的產生、發展
企業集團作為一種生產組織形式，它的產生可從客觀實際與理論兩個方面加以解釋。從客觀上看，企業集團是社會化大生產高度發展和市場經濟達到一定程度的產物，社會化大生產意味著社會分工越來越細、協作範圍越來越廣、生產越來越具有社會性質，而市場經濟的趨利動機則會導致競爭的加劇。顯然，這兩方面的原因都會使單一的企業面臨相當多的生存發展問題，進而呼喚有一種更適應社會化大生產和市場經濟競爭需要的企業組織形式應運而生。這種組織形式便是企業集團。從理論上說，由於交易費用的存在，企業有一種不斷將相關企業一體化的傾向。當一體化達到一定程度時會產生規模不經濟，企業為維持其組織的完整性，即企業與市場的界限保持穩定，需要支出昂貴的組織成本，因此，主體企業開始嘗試不把所有企業都一體化，而是將某些企業作為其外部組織，並通過資金、技術或人員等紐帶和它們保持較為密切的聯繫，這些企業仍然是獨立的法人，但與主體企業又有密切的合作關係。企業在節約交易費用的同時，仍在一定程度上享有一體化組織的規模、範圍和分散風險的經濟性。這樣，一系列介於企業組織和市場組織之間的，被稱為“準一體化組織”的企業集團也就產生了。
企業集團的發展從規模上看，企業集團在資本的驅動下，為了最大限度的獲取利潤而不斷地調整生產經營活動，最佳化產品的組合和結構，在規模上表現為橫向一體化擴張、縱向一體化擴張及多角化經營等方面；從產權關係上看，規模的擴張伴隨著技術與管理過程的複雜化，所有者的知識與能力總是有限的，這就要求由專業的管理者來進行管理，因此所有權與管理權不得不分離，而企業集團的資本所有權與管理的分離更加徹底；從企業的組織結構來看，企業規模的擴張意味著一部分市場交易內部化於企業之中，原來由市場協調機制執行的一部分資源配置職能現在就必須由企業內部的行政協調機制來執行了，因此，市場交易的內部化要求由企業的層級組織來進行資源配置，這表現為管理層級制的形成和發展上。
2. 企業集團的概念及特徵
明確企業集團的概念及特徵，是分析企業集團財務管理問題的前提，進而為我們探討企業集團財務控制問題提供依據。企業集團是現代企業的高級組織形式之一，是以一個或若干個大型企業為核心，以資產、資本、產品、技術等作為聯結紐帶，由一批具有共同利益，並在某種程度上受核心企業影響的多個企業聯合組成的一個穩定的多層次經濟組織。它一般是一個具有較強竟爭力的跨所有制、跨地區、跨行業的法人聯合體。
企業集團涉及財務管理方面的主要特徵有：
（1）資本是主要聯結形式。企業集團以資本作為內部各成員企業之間的主要聯結紐帶，企業集團的資本聯結形式決定其主要的關係是控制關係，集團成員或以協定或以控股或以管理者互任等方式形成控制關係，其中股份控制是最基本最有效的方面。企業集團的母公司根據其占所屬企業註冊資本的比例來確定擁有或控制關係，不同於以行政命令確定企業之間隸屬關係的組織方式。
（2）多層次的組織結構。企業集團是以公司制為基本組織結構形式，以母公司為核心的獨立的企業法人聯合體。公司制是企業集團基本組織形式，集團內部單位在生產經營管理上又具有相對的獨立性。因此根據緊密程度分成核心層、緊密層、半緊密層和權散層等，互相之間構成了母子公司關係體制。
（3）規模巨大。企業集團資產占有量一般都大，資本力量雄厚。大型企業集團資產總額一般達幾十億元、幾佰億元，甚至超過一千億元，資本相當雄厚。企業集團不僅擁有大量的有形資產，而且具有一些無形資資產；不僅擁有大量的固定資產和流動資產，而且具有相當數量的長期投資。同時企業集團一般具備多種經濟功能，經營多個系列的產品，在不同的地區經營，具有相當的的市場影響力。
（4）權責關係明確。首先，企業集團的所有權與管理權分離更加徹底，企業的管理者地位並不是因其兼有資本所有者的身份，由於企業集團的規模大、管理活動複雜、職能部門齊全、組織層次多、管理幅度大，決定高層管理者地位的不再是他們的股份，而是管理能力。同時，資本追求價值最大化的特性決定了選擇高層管理者的標準是其工作能力，因此，從內外兩個方面都要求兩權分離，兩權也就不得不分離了。其次，企業集團內部組織機構完整，管理層次分明，分工明細。企業集團 一般設立股東會、董事會、監事會、總經理等機構，形成了健全有效，責權利相結合的運行機制；集團內部一般實行三級或三級以上的管理體制，如集團公司、本部、事業部、子公司、孫公司等。可見，企業集團是一種產權明晰、權責明確、政企分開、管理科學的現代企業制度組織形式。
（5）財務活動複雜。企業集團內部分級核算，財務核算單位多。企業集團大多跨地區、跨行業、跨所有制，集團內部單位眾多，生產經營門類繁多，具有各自的經濟責任和權益，具有多種經營模式和核算形式。因此在財務管理上不同於單一企業，其管理的內容更為複雜。企業集團內部組織構成單位可能在有所有制、行業和規模方面有差別，從而使企業集團在籌資、投資決策等財務管理方面更為複雜。另外，企業集團財務控制的難度顯著加。財務控制是企業集團內的母公司或核心企業對子公司或非核心企業進行實質上控制的重要方面，企業集團的財務控制在難度上顯著增加了。這既體現於上述財務管理在管理對象、管理職能和管理方法上的複雜性增加的難度，更體現於企業集團的財務控制體制，也即財務實行分權管理和集權管理的兩難選擇。