自從龜兔第一次賽跑以後，烏龜在森林裡可就被譽為“賽跑冠軍”。它結識了許多好朋友，整天與小動物一起嬉戲玩鬧。而兔子卻整天唉聲嘆氣，懊惱萬分。
為了奪回面子，重獲信心，兔子決定和烏龜再比一次。於是，它寫了一封挑戰書讓快遞員白鴿送給了烏龜。烏龜接到信後，大驚失色，整日誠惶誠恐，度日如年。
一天，狐狸來烏龜家做客，看到烏龜愁眉不展，問道：“烏龜老兄，您這是怎么了，得了第一還不高興嗎？”烏龜拿出了兔子的挑戰書，狐狸一看，說：“這一次恐怕是凶多吉少，兔子一定不會再有什麼閃失！”突然，狐狸眼珠轉了一下說：“沒事的，烏龜老兄，您大膽去比賽，我自有辦法！”
比賽的日來到了，許多小動物都來了。兔子用斜著眼睛瞄著烏龜說：“這一次我不會睡覺的，你就等著輸吧！”烏龜胸有成竹，看也不看兔子地說：“手下敗將，還敢來丟臉。這次比賽還沒有結束，誰輸還不一定呢！”
“呯……”
一聲槍響，烏龜與兔子都撒開了腿向終點跑去。兔子像離弦的箭一樣向前飛去，一轉眼就看不見影了。面烏龜呢？還在離起跑線不遠的地方一步一步地慢慢地向前爬著，這時所有的小動物們都急得像熱鍋上的螞蟻一樣，都在給小烏龜加油鼓勁。小烏龜也加快他速度，拚命向前挪動。
再看兔子，他為了爭得第一，心裡不斷地提醒自己：加油，加油，一定不能再睡覺了，要拿回屬於自己的榮譽。它想著想著，跑得更快了，腳下像裝上了風火輪。突然，它看見路中間躺著一隻狐狸，這隻狐狸滿身都是血，嘴裡大口大口地喘著粗氣，好像是受傷了。小兔子好奇地跑到狐狸跟前，詢問怎么回事，狐狸說它被獵人追，不小心撞到了樹上，這才如此。並請求兔子送它去醫院，不然就會死的。這時，兔子猶豫了，是要繼續參加比賽，拿出榮譽；還是送狐狸去醫院，自動放棄呢？對，先送狐狸到了醫院再回來比賽，兔子這樣想到。
可是，當兔子再趕到賽場時，烏龜又一次捧起了那座亮閃閃的獎盃，正在於各小動物留影呢。兔子只好灰溜溜地離開了。
第二天，啄木鳥醫生知道了這件事，並向熊警察說明了情況：狐狸身上的不是血，而是西紅柿的汁。熊警察逮捕了狐狸，並把烏龜趕出了森林，永遠不許再回來。所以現在的烏龜都是生活在水中。
從此以後，兔子獲得了“森林跑步冠軍”稱號，它無論見到誰都又蹦又跳，那是因為它太高興了。