上一次，小兔因為睡覺沒有贏得比賽。這次，它又去找烏龜比賽，烏龜還沒開口，小兔就說：“你是害怕了嗎？”小烏龜說：“誰怕誰呀，比就比。”小兔趁熱打鐵連忙說：“明天上午八點老地方不見不散。”
第二天，小兔和小烏龜找來獅子作裁判員，獅子說：“從山頂跑到山底那棵樹下，誰先到就算贏？”伴隨著一聲槍響，比賽就開始了，。兔子撒腿就跑，留下身後塵土飛揚，小烏龜也跟著跑了起來，可還沒跑幾步，烏龜卻停了下來。“他這是要棄權嗎？”周圍的小動物們大驚失色。只見烏龜不慌不忙的將頭和腳一起縮進殼裡，咕嚕一滾就滾到了終點。小烏龜高興地喊：“我贏了！”觀眾們也為小烏龜的足智多謀振臂高呼。小兔看到這一幕，低下了頭，失望地走回家去。
小烏龜又一次贏得了比賽，抱著獎盃興高采烈地回家去了。“我怎么又沒贏？”小兔生回到家氣得亂蹦亂跳。此時，小烏龜剛好路過，聽到屋子裡的響聲，敲開門安慰小兔說：“你不要傷心，只要你多讀書，多鍛鍊，一定能想到更好的辦法，取得勝利。”小兔難過地說：“謝謝你關心我。”
烏龜不想讓小兔傷心，就表演跳舞給小兔看，小兔看著小烏龜笨手笨腳的滑稽樣，開心地笑了。