1．承銷商的選擇
發行公司在選擇承銷商時應考慮以下幾個因素：
（1） 承銷商的資本實力。由於承銷商是以包銷方式承銷公司股票的，因此，其資本實力決定著其承擔包銷風險的能力。
（2） 工作經驗。這種經驗既包括進行承銷工作的經驗，也包括對發行公司及其所在行業的了解。
（3） 專業人員水平。承銷商是否有足夠的高水平的專業工作人員以才股票發行工作的成功是非常重要的。
（4）組織協調能力。由於承銷商可能要同時協調會計師事務所、資產評估機構、律師事務所以及承銷團成員等各方面的關係，因此其協調能力就顯得尤為重要。
（5）機構網路。承銷商與各方面的關係是否通暢，銷售網路是否發達，對發行成功與否也會產生較大的影響。
（6）研究能力。研究能力較強的承銷商可以為客戶提供更好的服務。發行公司及其所在行業的了解。
2．發行方案的設計
承銷商在幫助發行公司設計發行方案時，通常按照如下步驟進行：
（1）在企業得到有關方面對其進行股份制改造，公開發行股票的承諾後，受企業之邀進入企業了解情況。
（2）根據企業的基本情況，協助企業進行股份制改造，重點放在股權設定、會計調整及某些疑難問題的解決上。
（3）幫助企業邀請審計機構和資產評估機構進行審計和資產評估。
（4）幫助企業準備全套初審申請檔案。
（5）在企業初審通過後，幫助企業制定發行方案，確定股票發行價格，並準備全套複審檔案。
（6）複審通過後，幫助企業按照國家規定公布招股說明書，並正式向公眾發售股票。