荀[]又獻“驅虎吞狼”之計，便劉備攻袁術，劉備雖勝，卻被呂布襲了徐州。
第十五回
太史慈酣斗小霸王
孫伯符大戰嚴自虎
袁術使書與呂布讓攻劉備，許以金帛，劉畝走，呂布索取金帛不得，欲伐術，陳宮勸阻，令叫劉備還屯小沛，再攻袁術，布從之。
玄德回徐州，呂布從陳宮計，讓屯小沛，兩相和好，
孫策以亡父玉璽作質當向袁術借兵往江東開創基業，招兵買馬，戰劉繇，襲曲阿，得秣陵，江東之民呼策為“孫郎”.
孫策又破吳郡，在會稽，掃平江南。
第十六回
呂奉先射戟轅門
曹孟德敗師流氵育水
呂布轅門射戟，使袁術部將紀靈不攻劉備。
張飛奪去呂布從山東買的好馬一百五十匹，呂布出兵討備，備欲送馬講和，呂布聽陳宮之計，不允，備衝出重圍往許都投曹操。
曹操不殺劉備，送給兵，糧，使領豫州牧，屯小沛。
張繡從賈懷計降操，又因操霸占叔父張濟妻鄒氏而與反目。曹操敗師氵育水；于禁打敗張張銹。操賞封于禁，責夏侯忄享治兵不嚴之過。
操痛哭為保他而死的典韋，不痛子侄，感動上下。
第十七回
袁公路大起七軍
曹孟德會合三將
袁術稱帝。聽說呂布結好曹操，領軍征徐州。被呂布打敗，向孫策求救，被斥。
曹操稱讚劉備斬殺縱兵掠民的楊奉和韓暹，是為國除害。又到徐州安撫呂布。
曹操同劉備，呂布攻袁術。破壽春。
操回許都後又討張繡，於路麥熟，操因馬踐麥田而割發代首。
張繡敗於曹操，曹操攻南陽城。
第十八回
賈文和料敵決勝
夏候忄享撥矢啖睛
張繡從賈詡計打敗曹操。
曹操出奇兵戰勝張繡。
操因袁紹襲許都而回。
郭嘉稱操十勝而紹十敗，荀[],郭嘉獻計攻呂布，操從之，陳宮得劉備結連曹操書信，呂布罵操攻備。劉備向曹操求救。
操出兵助備，夏侯忄享被曹性射中左目，忄享撥箭啖睛，趕殺曹性。
第十九回
下邳城曹操鏖兵
白門樓呂布殞命
玄德被呂布打敗，往許都投曹操。中途獵戶劉安殺妻供食。
曹操與陳登，陳[]父子為內應，敗呂布，得徐州。
操攻下邳，布不聽陳宮之計，聽其妻與貂嬋之言，不出戰。
布從郭嘉之計，決沂，泗之水，淹下邳城，布恃其有赤免馬，沉溺酒色。
布部下候成獻赤免馬給操；魏續，宋獻綁呂布迎操兵入城。
操泣殺陳宮，縊死呂布。在關羽勸阻下，不殺濮陽戰敗時已之將張遼。
第二十回
曹阿瞞許田打圍
董國舅內閣受詔
操班師回許都，徐州百姓請留劉備為牧。
操領玄德見帝，帝排世譜，玄德為帝叔，劉皇叔於此得名。
荀[]諫操圖備，操不從。程昱說操稱帝，操請天子田獵以觀動靜。操遮天子前迎受群臣將校呼“萬歲”之禮。關羽欲斬曹，備阻之。
獻帝回宮謂伏後日：“先受董卓之殃，後遭[],汜之亂，再受曹之威懾”獻帝與伏後父伏完董承設計圖操。
董承與王子服，西涼太守馬騰等密立義狀，書名畫字。
第二十一回
曹操煮酒論英雄
關公賺城斬車
董承邊絡劉備謀操。備恐操謀害，於後園種菜，以為韜晦之計。
操青梅煮酒，請玄德於小亭暢飲，論天下英雄叭有劉備和他兩個。