自從上次那場比賽烏龜勝出之後，兔子的心情非常低落。她整天都待在家裡面生悶氣。這個死烏龜，要不是我當時大意，我早就贏定了！我一定要想一個辦法風風光光地贏你，取回本該屬於我的獎盃。小兔子冥思苦想，突然想到了一個好辦法可以讓小烏龜輸得很慘！
第二天，小兔子興高采烈地來到了烏龜家，要和烏龜比賽，再次一決雌雄。比賽規則是：從森林裡跑到旁邊的高山上。小兔子得意地想：平地高坡都是你弱項，看你怎么贏？聰明的小烏龜也猜到了兔子的心思就對她說：“那我們就走有小河那條道，如果你不同意我就不比了。”這不是欺負我不會游泳嗎？小兔子很不想答應這個要求。可是，她真的太想贏了，只好答應了。小兔子從沒有學過游泳，心想：你這個死烏龜，沒想到這么狡猾，但是我一定會贏你的！
比賽開始了，裁判小猴一聲槍響，小兔便像風一樣向終點飄去。只有小烏龜還在起點慢慢地向前爬去，大家都覺得小兔子贏定了。小兔子不一會便到了小河邊。她想：“要怎么過河呢？”她突然靈機一動：附近河面不有座小橋嗎？小兔子飛快地向小橋的方向跑去。跑了半天，她終於看到了小橋，過了橋之後她又向終點狂奔而去。此時，她已上氣不接下氣了。但她心想：小烏龜跑得那么慢，應該還沒有追上來吧？這時小兔子突然看到了河邊的濕土上有小烏龜的腳印，原來小烏龜早就潛水過河了。可惡的小烏龜，真拿我開涮！小兔子生氣地向終點飛奔。果然，在離終點不遠的地方，她看見了小烏龜的身影。小兔子用盡全力向終點衝刺，心想這場比賽我肯定贏定了，終於可以拿回本該是我的獎盃了！
正當小兔子沉浸在美好的夢幻中的時候，她一不小心被一顆石頭絆倒了，重重地摔在地上，痛得連眼淚都飛出來了。小兔子想站起來超越小烏龜，可腳下傳來一陣劇痛，感覺是腿骨折了！別說是跑，連站都站不起來了。小兔子心想完了，我一定輸了！正當小兔子絕望時，小烏龜突然向她爬來，用了九牛二虎之力將兔子背起一步一步走到了終點……
最後，小猴宣布此次比賽打了平手。這件事過後，小兔子和烏龜再也沒有比賽了，從此他們還成為形影不離的好朋友！