在人的一生中，笑是不可少的，但不能一直在笑。自從小木偶有了人類的所有表情後，他的生活就更豐富多彩了。可他一直想要拿回他的書包，所以他現在不再像以前一樣還在笑。
一天，小木偶在街上走著，臉上沒有一絲的笑容，突然，上次遇到過的那隻兔子跳了過來，仔細一看發現小木偶不像從前一樣笑了，而是板著一張臉走著，小兔子上前去問：“小木偶，你怎么了？”小木偶把他的故事說給了兔子聽，兔子聽完後才知道自己誤會小木偶了。於是就向小木偶道歉，還送小木偶一根卡蘿蔔，之後就跳走了。
小木偶又繼續向前走，他又遇到了之前的那個老婆婆，老婆婆也注意到了小木偶，小木偶又向老婆婆說了自己的故事，老婆婆也知道自己誤會了小木偶，於是她送給了小木偶一袋餅乾。小木偶不知不覺地走到了書包被搶走的地方，看見搶他書包的小紅狐。小木偶走過去想問小紅狐要回書包，等他話音剛落，小紅狐的肚子咕咕地叫了起來，他看見小木偶的手上的東西，就走過去問：“我把書包還給你，你能給我一點餅乾嗎？”小紅狐把書包還給了小木偶。小木偶果斷地把一袋餅乾給了小紅狐，小紅狐高興地吃了起來，正因為這件事，他們倆還交了朋友。